Vào thứ Tư, Scotiabank duy trì triển vọng tích cực đối với cổ phiếu của Descartes Systems Group Inc. (NASDAQ: DSGX), nâng mục tiêu giá lên 125 đô la từ 120 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Sector Outperform đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này theo sau hiệu suất cổ phiếu nhất quán từ đầu năm đến nay của Descartes, đã chứng kiến mức tăng gần 40%, vượt xa mức tăng 10% của S&P 500.
Kết quả quý III của công ty cho thấy mức tăng trưởng dịch vụ hữu cơ ổn định so với quý trước ở mức 7%. Scotiabank dự đoán khả năng tăng trưởng nhẹ trong các quý tới, với dự báo 7,5% cho quý IV và 8,0% cho quý đầu tiên của năm sau.
Mặc dù khối lượng vận tải đường bộ của Mỹ yếu, nhà phân tích lưu ý rằng Descartes đang được hưởng lợi từ các lĩnh vực mạnh mẽ như Thương mại điện tử và Tình báo Thương mại Toàn cầu, sau này được hưởng lợi từ các yêu cầu tuân thủ ngày càng tăng. Tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty là 75,91% và tăng trưởng doanh thu 15,4% trong mười hai tháng qua nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của công ty.
Nhà phân tích cũng chỉ ra bối cảnh chính trị đang phát triển, cho thấy rằng những thay đổi tiềm năng đối với thuế quan của chính quyền Trump sắp tới có thể tác động tích cực đến Descartes. Các giải pháp toàn diện của công ty được thiết kế để hỗ trợ khách hàng quản lý chuỗi cung ứng và hậu cần không chắc chắn, điều này có thể trở nên phù hợp hơn với những thay đổi chính sách dự kiến.
Định giá của Descartes, mặc dù không được coi là rẻ với 12,7 lần Doanh số bán hàng CY25, nhưng có vẻ hấp dẫn hơn khi được đánh giá so với EBITDA, giao dịch ở mức 28,5 lần EBITDA CY25 so với các công ty gần nhất, Manhattan Associates và Wistech, giao dịch ở bội số cao hơn. Mục tiêu giá được nâng lên phản ánh khoảng 30,0 lần EBITDA F26 dự báo, dựa trên ước tính cập nhật.
Hồ sơ hoạt động Quy tắc 50 mạnh mẽ của công ty được coi là yếu tố quan trọng trong sức hấp dẫn của cổ phiếu. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá của Descartes và 18 ProTips bổ sung, bao gồm phân tích tài chính chi tiết, hãy truy cập InvestingPro, nơi bạn sẽ tìm thấy các báo cáo nghiên cứu toàn diện bao gồm những gì thực sự quan trọng đối với các quyết định đầu tư sáng suốt.
Trong một tin tức gần đây khác, Descartes Systems Group đã trải qua những phát triển đáng kể. Các thương vụ mua lại gần đây của công ty đối với Sellercloud và MyCarrierPortal dự kiến sẽ nâng cao kết quả quý III và cung cấp đường cơ sở mạnh mẽ hơn cho quý IV. RBC Capital đã tăng mục tiêu cổ phiếu của Descartes lên 14%, cho rằng sự tăng trưởng này là do các thương vụ mua lại này.
Barclays đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Descartes từ Underweight lên Equalweight và tăng mục tiêu giá lên 125,00 đô la, dự đoán hiệu suất mạnh mẽ hơn trong quý IV và năm tài chính 2026 do việc mua lại Sellercloud.
Descartes báo cáo tổng doanh thu tăng 14% lên 163,4 triệu đô la và EBITDA điều chỉnh tăng 17% lên 70,6 triệu đô la. Những kết quả này được cho là do cả tăng trưởng hữu cơ và các thương vụ mua lại gần đây. Các nhà phân tích từ các công ty như Barclays, Scotiabank và National Bank Financial đã nâng xếp hạng của họ đối với Descartes, dự báo tăng trưởng EBITDA 10-15% trong 10 năm.
Descartes cũng đang có kế hoạch giới thiệu các giải pháp mới tại Diễn đàn Đổi mới 2024, nhằm giải quyết những thách thức và cơ hội hậu cần hiện tại trong các lĩnh vực hậu cần khác nhau. Đây là những phát triển gần đây trong sự tăng trưởng chiến lược của Tập đoàn Hệ thống Descartes.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.