RBC duy trì xếp hạng Vượt trội cho cổ phiếu Cameco với mục tiêu 90 đô la Canada

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, RBC Capital Markets đã tái khẳng định quan điểm tích cực của họ về Cameco Corp . (NYSE:CCJ), duy trì xếp hạng Vượt trội và mục tiêu giá 90,00 đô la Canada. Với giá trị vốn hóa thị trường 20,4 tỷ đô la và điểm sức khỏe tài chính "TỐT" theo InvestingPro, Cameco đã thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ với doanh thu tăng 29,9% trong mười hai tháng qua. Phân tích của RBC Capital cho thấy mặc dù thị trường uranium hiện đang thắt chặt với hoạt động hạn chế cho năm 2025, nhưng dự kiến sẽ có sự gia tăng hoạt động ký kết hợp đồng trong nửa cuối năm. Thị trường có thể tiếp cận mức thay thế vào năm 2026 khi độ bao phủ hợp đồng tiện ích dự kiến sẽ giảm vào năm 2028 và 2029. RBC Capital cho rằng triển vọng dài hạn cho uranium có thể là thâm hụt thị trường nếu nguồn cung mới bị trì hoãn, nhấn mạnh các vấn đề tiềm ẩn như nhà máy axit sulfuric đang chờ xử lý của Kazakhstan, sự chậm trễ trong việc khởi động lại các cơ sở sản xuất, và những trở ngại về cấp phép cho các dự án Canada. Phân tích của InvestingPro cho thấy Cameco đang giao dịch ở mức hệ số cao, với tỷ lệ P/E là 114x, cho thấy các nhà đầu tư đang định giá dựa trên kỳ vọng tăng trưởng đáng kể. Hãy truy cập để xem thêm 13 Mẹo độc quyền từ InvestingPro và các số liệu định giá toàn diện để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.

Ban lãnh đạo của Cameco đã nhấn mạnh cách tiếp cận có kỷ luật đối với phân bổ vốn, với công ty tiếp tục duy trì chế độ kỷ luật cung ứng. Tuy nhiên, các cơ hội đầu tư tăng trưởng đang ở phía trước, bao gồm việc mở rộng sản xuất uranium tại McArthur River, khả năng tăng quyền sở hữu trong Global Laser Enrichment, và khả năng khởi động lại Springfields để tăng công suất chuyển đổi.

Về mặt hoạt động, uranium và dịch vụ nhiên liệu của Cameco đang hoạt động tốt. Với tỷ lệ thanh khoản hiện tại là 2,7x và mức nợ vừa phải, công ty duy trì tính linh hoạt hoạt động mạnh mẽ. McArthur River và Cigar Lake đang hoạt động hết công suất với chi phí sản xuất thấp, và JV Inkai ở Kazakhstan đã giải quyết các vấn đề pháp lý trước đó và đang nhắm đến việc tăng sản lượng cho năm 2025. Dịch vụ Nhiên liệu dự kiến sẽ có doanh số bán hàng và giá thực hiện cao hơn vào năm 2025, phản ánh sức mạnh thị trường gần đây.

Ngoài ra, triển vọng năm 2025 của Cameco cho phân khúc Westinghouse dự kiến sẽ phù hợp với dự báo tăng trưởng năm năm của công ty, kỳ vọng tăng trưởng 8% so với cùng kỳ năm trước, với thu nhập dự kiến sẽ tập trung vào nửa cuối năm, đặc biệt là trong quý 4.

RBC Capital đã điều chỉnh ước tính EBITDA cho Cameco, hiện dự báo 1,7 tỷ đô la cho năm 2025 và 2,0 tỷ đô la cho năm 2026, điều chỉnh từ mức 1,5 tỷ đô la và 2,1 tỷ đô la trước đó. Triển vọng này dựa trên dự đoán về sự tăng cường của thị trường uranium và các sáng kiến tăng trưởng chiến lược của Cameco. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của Cameco, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn độc quyền trên InvestingPro, bao gồm phân tích chi tiết về hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu.

Trong các tin tức gần đây khác, Cameco Corp đã nổi bật với một số phát triển. Desjardins đã bắt đầu đánh giá Cameco, đưa ra xếp hạng Mua và đặt mục tiêu giá C$86, phản ánh sự tin tưởng vào vị thế mạnh mẽ của Cameco trong thị trường uranium. Tương tự, Stifel Canada bắt đầu đánh giá với xếp hạng Mua và mục tiêu giá C$90, trích dẫn các cơ hội tăng trưởng tiềm năng của công ty và cổ phần được định giá thấp trong Westinghouse Electric Co. Cameco cũng đã công bố Báo cáo Nô lệ Hiện đại 2024, chi tiết các nỗ lực của họ để giải quyết rủi ro nô lệ hiện đại trong hoạt động và chuỗi cung ứng của họ, nhấn mạnh cam kết của họ đối với các thực tiễn kinh doanh đạo đức. Trong khi đó, bối cảnh thị trường rộng lớn hơn đã chứng kiến các nhà đầu tư Canada chuyển sang uranium, cùng với các tài sản khác, như một biện pháp phòng ngừa trước biến động thị trường tiềm ẩn do kế hoạch thuế quan của Hoa Kỳ đối với hàng nhập khẩu từ Canada. Cổ phiếu của Cameco đã tăng khoảng 46% kể từ đầu tháng 9, bất chấp những thách thức của thị trường. Những phát triển này diễn ra khi công ty tiếp tục điều hướng trong môi trường thị trường năng động.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.