Hôm thứ Sáu, RBC Capital Markets đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Sản phẩm xây dựng được lắp đặt (NYSE: IBP), hạ cấp cổ phiếu từ Hiệu suất ngành xuống Hoạt động kém hiệu quả. Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 197 USD từ mức 203 USD trước đó. Quyết định này được đưa ra sau khi đánh giá kết quả kinh doanh quý III của công ty, trong đó cho thấy những thách thức về giá cả và tỷ suất lợi nhuận gộp.
Installed Building Products, một công ty chuyên về các sản phẩm cách nhiệt và xây dựng bổ sung, phải đối mặt với một số cơn gió ngược, theo RBC Capital. Công ty dự đoán EBITDA đã điều chỉnh sẽ giảm cho các năm tài chính 2024 và 2025, với ước tính hiện lần lượt là 517 triệu đô la và 522 triệu đô la.
Việc điều chỉnh này phản ánh mức giảm 2% so với các dự báo trước đó, do tỷ suất lợi nhuận yếu hơn thể hiện rõ trong hỗn hợp giá của quý gần đây và áp lực biên lợi nhuận gộp.
Nhà phân tích từ RBC Capital nhấn mạnh những lo ngại về những cơn gió ngược đa gia đình (MF) vẫn chưa thành hiện thực, cùng với áp lực lãi suất rộng lớn hơn có thể kìm hãm tăng trưởng của một gia đình (SF) trong năm tài chính 2025. Công ty cũng chỉ ra những rủi ro tiềm ẩn sau bầu cử có thể ảnh hưởng đến công ty.
Có khả năng quay trở lại việc thực thi các quy tắc năng lượng nghiêm ngặt hơn hoặc các phần của Đạo luật Giảm lạm phát (IRA), điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến cả triển vọng khối lượng và giá cả đối với Sản phẩm xây dựng đã lắp đặt, cũng như tâm lý nhà đầu tư.
Triển vọng của RBC Capital là thận trọng trong ngắn hạn, cho rằng hồ sơ rủi ro / lợi nhuận không hấp dẫn đối với các nhà đầu tư. Điều này được nhấn mạnh thêm bởi quan sát của công ty rằng định giá của Sản phẩm Xây dựng Lắp đặt vẫn ở mức cao, giao dịch ở mức xấp xỉ 12,5 lần EBITDA ước tính cho năm tài chính 2025. Con số này cao hơn mức trung bình năm năm là khoảng 11 lần.
Trong các tin tức gần đây khác, Installed Building Products đã mua lại Insulation Supplies có trụ sở tại Minnesota, thêm hơn 22 triệu đô la vào doanh thu hàng năm của nó. Công ty cũng báo cáo doanh thu thuần hợp nhất tăng 8% trong quý II tài chính 2024, đạt 740 triệu USD, chủ yếu được thúc đẩy bởi thị trường cuối cùng dành cho một gia đình và nhiều gia đình. Công ty đã hoàn thành việc mua lại đóng góp hơn 50 triệu đô la doanh thu hàng năm, một phần của chiến lược mua lại.
Benchmark đã sửa đổi mục tiêu giá cho Sản phẩm xây dựng đã lắp đặt từ 260 đô la lên 250 đô la, duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Điều này diễn ra sau các cuộc họp nhà đầu tư nêu bật khả năng phục hồi của công ty trước những thách thức tiềm ẩn của thị trường nhà ở. Tuy nhiên, kỳ vọng cho nửa cuối năm 2024 đã được kiểm soát, dẫn đến dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu giảm nhẹ.
Installed Building Products đã ký thỏa thuận mua lại 100.000 cổ phiếu phổ thông từ PJAM IBP Holdings, Inc. Quyết định này phản ánh niềm tin của công ty vào sự ổn định tài chính và triển vọng tương lai. Cuối cùng, công ty dự kiến sẽ duy trì phạm vi biên lợi nhuận gộp từ 32% đến 34%.
Đây là một số phát triển gần đây liên quan đến Sản phẩm xây dựng được lắp đặt.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho việc hạ cấp Sản phẩm Xây dựng Lắp đặt (NYSE: IBP) của RBC Capital. Bất chấp những lo ngại của nhà phân tích, các chỉ số tài chính của IBP cho thấy một bức tranh hỗn hợp. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 2.86 tỷ USD, với mức tăng trưởng khiêm tốn là 3.65%. Điều này phù hợp với quan sát của RBC về những thách thức tiềm ẩn trên thị trường.
Tuy nhiên, khả năng sinh lời của IBP vẫn mạnh, với hệ số P/E điều chỉnh là 23,54 và biên lợi nhuận gộp 34,07% cùng kỳ. Điều này cho thấy rằng trong khi công ty có thể phải đối mặt với những cơn gió ngược, nó vẫn duy trì một nền tảng tài chính vững chắc.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng IBP đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp, cho thấy cam kết về lợi nhuận của cổ đông bất chấp áp lực thị trường. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể cung cấp một bộ đệm chống lại những thách thức do RBC Capital vạch ra.
Điều đáng chú ý là biến động giá cổ phiếu của IBP khá biến động, như đã chỉ ra bởi một InvestingPro Tip khác. Sự biến động này có thể trở nên trầm trọng hơn bởi các yếu tố được đề cập trong phân tích của RBC, chẳng hạn như những thay đổi chính sách tiềm năng và những cơn gió ngược của thị trường.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho IBP, cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.