Raymond James nâng xếp hạng cổ phiếu Crown Castle lên Mua mạnh

Vào thứ Sáu, nhà phân tích Richard Prentiss của Raymond James đã nâng cấp cổ phiếu Crown Castle (NYSE:CCI) từ Outperform lên Strong Buy, điều chỉnh mục tiêu giá lên 122,00 USD từ 128,00 USD trước đó. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 95,09 đô la, đã cho thấy khả năng phục hồi với mức tăng 4,77% từ đầu năm đến nay, mặc dù phân tích của InvestingPro cho thấy công ty đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của Crown Castle, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro. Việc nâng cấp theo sau thông báo của Crown Castle rằng họ sẽ bán hoạt động kinh doanh Fiber/Small Cell (F/SC) trong một giao dịch duy nhất trị giá 8,5 tỷ USD cho hai bên riêng biệt, Zayo và EQT, sẽ mua lại Fiber Solutions và Small Cells tương ứng với giá 4,25 tỷ USD mỗi bên.

Theo Prentiss, thỏa thuận, dự kiến sẽ kết thúc từ ngày 1 tháng 7 năm 2026 đến ngày 1 tháng 10 năm 2026, sẽ cho phép Crown Castle sử dụng khoảng 6 tỷ đô la số tiền thu được để giảm nợ, hiện ở mức 29,64 tỷ đô la. Ngoài ra, khoảng 3 tỷ đô la được dành cho việc mua lại cổ phiếu, dựa trên vốn hóa thị trường hiện tại của công ty là 41,33 tỷ đô la. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại là 0,54, cho thấy những thách thức thanh khoản ngắn hạn tiềm ẩn mà động thái chiến lược này có thể giúp giải quyết. Công ty cũng có kế hoạch giảm cổ tức 32% xuống còn 4,25 đô la mỗi cổ phiếu hàng năm từ 6,26 đô la mỗi cổ phiếu hiện tại (lợi suất 6,69%) và sau đó đặt mục tiêu tiếp tục tăng trưởng, tương quan các mức tăng trong tương lai với tỷ lệ thanh toán AFFO / cổ phiếu bằng tiền mặt là 75-80%. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thông tin chi tiết bổ sung thông qua ProTips độc quyền, bao gồm phân tích bội số thu nhập của công ty và vị trí trong ngành giữa các REIT chuyên biệt.

Nhà phân tích dự đoán rằng đòn bẩy của Crown Castle sẽ ổn định trong khoảng 6,0-6,5 lần, điều mà ông cho là hợp lý đối với một công ty tháp thuần túy của Hoa Kỳ. Ông cũng hy vọng công ty sẽ duy trì xếp hạng tín dụng cấp đầu tư sau những động thái chiến lược này.

Prentiss nhấn mạnh rằng những phát triển này là "sự kiện thanh toán" mà công ty của ông đang dự đoán. Bất chấp những thách thức và chi phí liên quan đến chiến lược sợi quang của Crown Castle, công ty hiện đã sẵn sàng để khép lại chương này và tiến về phía trước. Prentiss đã vẽ ra một sự tương đồng với việc American Tower rút khỏi Ấn Độ, cho thấy một sự tập trung lại chiến lược tương tự cho Crown Castle khi họ chuẩn bị hợp lý hóa các chi phí hành chính và chung TowerCo độc lập sau khi bán.

Trong một tin tức gần đây khác, Crown Castle đã công bố thu nhập quý IV năm 2024, nêu bật những phát triển quan trọng cho các nhà đầu tư. Công ty đã báo cáo mức tăng trưởng hữu cơ hợp nhất là 4,5% trong năm, cùng với việc cắt giảm chi phí chiến lược lên tới 100 triệu đô la hàng năm. Bất chấp khoản phí giảm giá trị lợi thế thương mại 5 tỷ đô la, Crown Castle đã đạt được 12.500 nút tạo doanh thu vào năm 2024 và giảm chi phí vốn ròng 200 triệu đô la so với dự báo sửa đổi. Công ty cũng có kế hoạch giảm cổ tức hàng năm xuống còn 4,25 đô la cho mỗi cổ phiếu. Trong một động thái chiến lược, Crown Castle đã ký thỏa thuận bán mảng cáp quang của mình, một giao dịch liên quan đến EQT và Zayo Group Holdings, dự kiến sẽ kết thúc vào nửa đầu năm 2026. Nhà phân tích Brandon Nispel từ KeyBanc Capital Markets gần đây đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Crown Castle lên Tăng Tỷ Trọng, trích dẫn việc bán các mảng kinh doanh Fiber và Small Cell là một sự chuyển đổi. Sự thay đổi chiến lược này định vị Crown Castle như một công ty Tower thuần túy, với những cải tiến hoạt động được dự đoán và chiến lược phân bổ vốn mới. Công ty có kế hoạch mua lại 3 tỷ đô la cổ phiếu và đặt mục tiêu tăng trưởng 4,5% tháp hữu cơ vào năm 2025.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.