Raymond James giữ xếp hạng cổ phiếu USAC vượt trội, mục tiêu 27 đô la

Vào thứ Ba, Raymond James tái khẳng định xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 27,00 đô la cho USA Compression Partners LP (NYSE: USAC), sau hiệu suất quý IV của công ty. Giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 30,10 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá quá cao. USA Compression Partners đã vượt quá kỳ vọng về doanh thu và đạt được EBITDA cao hơn khoảng 7% so với dự kiến của Raymond James và ước tính đồng thuận, với EBITDA trong mười hai tháng qua đạt 551,6 triệu đô la. Hiệu suất vượt trội này là do tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ và đóng góp từ các phân khúc nhỏ hơn của công ty, điều này đã giúp bù đắp cho hoạt động kém hiệu quả nhỏ trong phân khúc nén hợp đồng cốt lõi.

Công ty đã lập kỷ lục mới về mã lực tạo ra doanh thu hàng quý (HP), đạt 3,56 triệu, với doanh thu trên mỗi HP mỗi tháng tăng và mức sử dụng cao vào cuối quý. EBITDA điều chỉnh bao gồm một số yếu tố một lần như lỗ bán tài sản, phí suy giảm giá và tăng bồi thường dựa trên đơn vị, không được tính vào thu nhập trên mỗi đơn vị (EPU) thấp hơn một chút so với kỳ vọng. Đáng chú ý, công ty duy trì tỷ suất cổ tức mạnh mẽ là 7,2% và liên tục trả cổ tức trong 8 năm liên tiếp, như được nhấn mạnh bởi dữ liệu của InvestingPro .

Trong tương lai, ban lãnh đạo của USA Compression Partners dự đoán một môi trường tích cực cho ngành công nghiệp nén, được hỗ trợ bởi giá dầu thuận lợi và khối lượng khí đốt tăng, đặc biệt là ở khu vực Permian. Với mức tăng trưởng doanh thu 14,6% trong mười hai tháng qua và thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, công ty cho thấy động lực đầy hứa hẹn. Dự báo EBITDA của năm 2025 gần giống với kỳ vọng của các nhà phân tích, thấp hơn khoảng 1% so với điểm giữa của dự báo của Street. Chi phí vốn cho việc mở rộng dự kiến sẽ thấp hơn một chút so với dự đoán ban đầu và có khả năng sẽ tập trung vào cuối năm. Điều này có khả năng giúp công ty tăng trưởng mạnh mẽ hơn vào năm 2026. Để biết thông tin chi tiết hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của USAC, bao gồm 15+ ProTips bổ sung và phân tích tài chính toàn diện, hãy truy cập InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, Energy Transfer LP gần đây đã công bố mức tăng 3,2% trong phân phối tiền mặt hàng quý lên 0,3250 đô la cho mỗi đơn vị phổ biến trong quý IV năm 2024. Khoản phân phối tăng lên, phản ánh tỷ lệ phân phối hàng năm là 1,30 đô la cho mỗi đơn vị chung, sẽ được thanh toán vào ngày 19 tháng 2 năm 2025. Công ty cũng có kế hoạch công bố thu nhập cho quý IV và cả năm 2024, cung cấp thông tin cập nhật cho năm 2025.

Đồng thời, USA Compression Partners LP đã nhận được triển vọng cập nhật từ Mizuho Securities, đã tăng mục tiêu giá lên 26 đô la từ 24 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của công ty. Nhà phân tích của công ty trích dẫn những lợi ích tiềm năng từ các xu hướng thị trường rộng lớn hơn dự kiến sẽ thúc đẩy hiệu quả tài chính và hoạt động. Tuy nhiên, nhà phân tích cũng lưu ý một số mâu thuẫn trong truyền thông tăng trưởng của USA Compression.

USA Compression dự kiến sẽ bắt tay vào một khoản chi tiêu vốn mở rộng đáng kể, ước tính khoảng 245 triệu đô la. Tuy nhiên, đã có sự thiếu rõ ràng về khả năng kích hoạt mã lực từ việc chuyển đổi đội xe nhàn rỗi sang hoạt động của công ty, trọng tâm chính của các khoản đầu tư vốn. Nhà phân tích gợi ý rằng nếu USA Compression có thể chứng minh rằng chi phí vốn năm tài chính 2024 của họ sẽ đóng góp vào tăng trưởng thu nhập, thì có khả năng vốn chủ sở hữu của đối tác sẽ bị đánh giá lại trong năm tài chính 2025. Đây là những phát triển gần đây của cả hai công ty, rất quan trọng để các nhà đầu tư lưu ý.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.