Raymond James duy trì xếp hạng cổ phiếu Etsy Outperform, mục tiêu 65 đô la

Vào thứ Tư, Raymond James tái khẳng định xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 65,00 đô la cho cổ phiếu Etsy (NASDAQ:ETSY), hiện đang giao dịch ở mức 57,29 đô la. Theo phân tích của InvestingPro , Etsy dường như bị định giá thấp dựa trên tính toán Giá trị hợp lý của nó, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 43 đến 105 đô la. Cổ phiếu đã cho thấy động lực đáng kể, tăng 8,52% trong tuần qua. Nền tảng thương mại điện tử đã báo cáo thu nhập quý IV cho năm 2024, tiết lộ kết quả trái chiều với tổng doanh số bán hàng hóa (GMS) giảm 6,8%, nhiều hơn ước tính của Raymond James là giảm 4,1% và kỳ vọng chung của thị trường là giảm 3,6%. Tăng trưởng doanh thu khiêm tốn ở mức 1,2%, thấp hơn một chút so với dự báo của Raymond James là 1,8% và sự đồng thuận của thị trường là 2,4%.

Bất chấp sự suy thoái của GMS, tỷ suất lợi nhuận EBITDA của Etsy vượt trội so với kỳ vọng, ở mức 29,4%, cải thiện 140 điểm cơ bản so với số liệu dự báo từ cả Raymond James và Street. Sự mở rộng tỷ suất lợi nhuận này là do tỷ suất lợi nhuận gộp tăng 390 điểm cơ bản, cao hơn đáng kể so với những cải thiện dự kiến. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng Etsy duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 71,16%, với điểm số sức khỏe tài chính vững chắc phản ánh hiệu quả hoạt động mạnh mẽ. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 10 thông tin chi tiết chính bổ sung về hiệu quả tài chính và triển vọng tương lai của Etsy.

Etsy trích dẫn nhiều thách thức khác nhau ảnh hưởng đến hiệu suất của mình, bao gồm giảm chi tiêu tùy ý, mùa lễ cạnh tranh với cửa sổ mua sắm ngắn hơn, sự thay đổi nhu cầu danh mục sản phẩm và hoạt động quảng cáo tích cực từ các đối thủ cạnh tranh. Công ty đặc biệt lưu ý rằng Etsy Marketplace cốt lõi của họ đã trải qua sự sụt giảm ngày càng tồi tệ hơn trong GMS, với mức giảm 8,6% trong quý IV, so với mức giảm 6,0% trong quý III và mức giảm nhỏ hơn trong các quý trước đó.

Số lượng người mua thường xuyên, một số liệu quan trọng đối với Etsy, cũng giảm 9,5%, giảm mạnh hơn mức giảm 4,2% trong quý trước. Mặc dù GMS thấp hơn, những cải tiến liên tục của Etsy trong việc kiếm tiền trên thị trường đã hỗ trợ tăng trưởng tỷ suất lợi nhuận EBITDA.

Nhìn về phía trước, Etsy đã đưa ra hướng dẫn cho quý đầu tiên của năm 2025, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty duy trì tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 2,39 và dòng tiền của công ty đủ trang trải các khoản thanh toán lãi suất. Để được phân tích chi tiết và thông tin chi tiết toàn diện về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Etsy, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ với phân tích chuyên gia và thông tin hữu ích. Công ty dự đoán GMS sẽ giảm với tốc độ tương tự như quý IV năm 2024, khoảng 6,8%, nhiều hơn ước tính của Raymond James là giảm 0,8% và sự đồng thuận của thị trường là giảm 1,5%. Tỷ suất lợi nhuận EBITDA được dự báo sẽ nằm trong khoảng 25-26%, thấp hơn mức trung bình của kỳ vọng đồng thuận và Raymond James.

Trong cuộc gọi thu nhập dự kiến vào lúc 8:30 sáng theo giờ EST, Etsy dự kiến sẽ thảo luận về các chiến lược thu hút khách hàng mới, tương tác lại với những người mua đã qua đời và quen thuộc, kích thích tăng trưởng trong các danh mục chính, mở rộng ra quốc tế, khám phá điều chỉnh tỷ lệ và xác định các cơ hội tăng cường lợi nhuận hơn nữa.

Trong một tin tức gần đây khác, Etsy đã chứng kiến một số phát triển đáng chú ý đối với các nhà đầu tư. Truist Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Etsy, giảm từ 70 đô la xuống 67 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, trước báo cáo thu nhập quý IV năm 2024 của công ty. Việc sửa đổi này là do những thách thức dự kiến về doanh thu, do môi trường kinh tế vĩ mô khó khăn ảnh hưởng đến tần suất và giá trị đặt hàng. Trong khi đó, Citi đã nâng mục tiêu giá cho Etsy lên 56 đô la, duy trì lập trường Trung lập, phản ánh sự lạc quan thận trọng về xu hướng Tổng doanh thu hàng hóa (GMS) và các khoản đầu tư chiến lược của Etsy. Bernstein cũng đã điều chỉnh triển vọng của mình, giảm mục tiêu giá từ 60 đô la xuống 55 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Hiệu suất Thị trường, với lý do dữ liệu GMS đang tiếp tục suy yếu.

Các động thái chiến lược gần đây của Etsy bao gồm việc phê duyệt kế hoạch trao thưởng cổ phiếu mới, Kế hoạch khuyến khích năm 2024, nhằm thu hút nhân tài mới. Kế hoạch này dự trữ 1.000.000 cổ phiếu phổ thông cho nhân viên mới, phù hợp với Quy tắc niêm yết Nasdaq. Công ty cũng đã trải qua những thay đổi trong các vị trí quản lý chủ chốt, bao gồm một CFO, CGO và CMO mới, điều này có thể báo hiệu những thay đổi chiến lược tiềm năng. Bất chấp những thách thức này, Etsy tiếp tục tập trung vào các khoản đầu tư như cải thiện chức năng tìm kiếm và giới thiệu chương trình khách hàng thân thiết. Những nỗ lực này là một phần trong chiến lược của Etsy nhằm điều hướng bối cảnh thương mại điện tử cạnh tranh và nâng cao mức độ tương tác của người dùng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.