Raymond James duy trì đánh giá Strong Buy cho cổ phiếu DexCom, mục tiêu $99

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Raymond James đã tái khẳng định đánh giá Strong Buy và mức giá mục tiêu $99,00 cho cổ phiếu DexCom (NASDAQ:DXCM), sau khi cảm biến G7 15 ngày của công ty được FDA chấp thuận. Nhà phân tích lưu ý rằng việc chấp thuận này phù hợp với kỳ vọng trước đó và sẽ củng cố niềm tin vào ban lãnh đạo công ty. Cảm biến mới, được phê duyệt cho người từ 18 tuổi trở lên, dự kiến sẽ ra mắt vào nửa cuối năm 2025 với khả năng tương thích với bơm insulin. Công ty, hiện đang tạo ra doanh thu hàng năm 4 tỷ đô la với tỷ suất lợi nhuận gộp ổn định ở mức 60,5%, đã thể hiện khả năng thực thi mạnh mẽ. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính TUYỆT VỜI, với 13 ProTips bổ sung dành cho người đăng ký.

Nhà phân tích nhấn mạnh rằng sự chấp thuận của FDA đã giải quyết những lo ngại gần đây của nhà đầu tư về khả năng trì hoãn lịch trình của cảm biến G7 15 ngày. Những lo ngại này càng trầm trọng hơn do FDA đã ban hành thư cảnh báo, gây nghi ngờ về việc chấp thuận cảm biến. Mặc dù ban đầu kỳ vọng sẽ bao gồm cả đối tượng trẻ em, cảm biến này chỉ được chấp thuận cho người trưởng thành. Tuy nhiên, theo báo cáo, DexCom đang nâng cấp thiết bị 10 ngày để phục vụ tốt hơn cho thị trường trẻ em. Cổ phiếu đã thể hiện đà tăng gần đây, tăng 8,2% trong tuần qua, mặc dù giao dịch ở mức P/E tương đối cao là 48 lần. Theo phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, cổ phiếu có vẻ bị định giá thấp một chút ở mức hiện tại.

Việc phê duyệt cảm biến 15 ngày được xem là một động thái cạnh tranh với cảm biến Libre của Abbott, vốn có tuổi thọ tương tự. Mặc dù tuổi thọ cảm biến không phải là yếu tố chính trong lựa chọn của bệnh nhân, thời lượng kéo dài loại bỏ một lý do tiềm năng để chọn Libre thay vì G7. Nhà phân tích dự đoán rằng cảm biến 15 ngày sẽ có tác động tích cực vừa phải đến doanh thu của DexCom, vốn đã tăng 11,3% trong mười hai tháng qua. Tìm hiểu sâu hơn về vị thế cạnh tranh và triển vọng tăng trưởng của DexCom với Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có độc quyền trên InvestingPro.

Quan trọng hơn, cảm biến 15 ngày dự kiến sẽ thúc đẩy biên lợi nhuận gộp của DexCom, vì chi phí sản xuất tương tự như cảm biến 10 ngày. Các tính toán của nhà phân tích cho thấy cảm biến mới có thể làm tăng biên lợi nhuận gộp lên hơn 10% trong những năm tới, với điều kiện không có thay đổi giá đáng kể. Sự cải thiện này đặc biệt phù hợp vì nó có thể giúp bù đắp cho sự suy giảm giá tiềm ẩn.

Thông tin nền được cung cấp cho biết cảm biến G6 và G7 hiện tại của DexCom có tuổi thọ 10 ngày. Tháng trước, DexCom đã trình bày dữ liệu đầy hứa hẹn về cảm biến 15 ngày tại hội nghị Công nghệ Tiên tiến & Điều trị Đái tháo đường (ATTD), chứng minh sự khác biệt tương đối tuyệt đối trung bình (MARD) tổng thể là 8,0%, chính xác hơn phiên bản 10 ngày của cảm biến G7.

Trong tin tức gần đây khác, DexCom đã nhận được sự chấp thuận của FDA cho hệ thống Theo dõi Glucose Liên tục (CGM) G7 15 ngày, dự kiến ra mắt vào nửa cuối năm 2025. Cảm biến G7, nổi bật với 8,0% Sai số Tương đối Tuyệt đối Trung bình (MARD), đang được giới thiệu là hệ thống CGM bền nhất và chính xác nhất cho người lớn mắc bệnh tiểu đường. Các nhà phân tích từ BTIG và Stifel đã duy trì đánh giá Mua đối với DexCom, với mức giá mục tiêu lần lượt là $120,00 và $100,00. Cả hai công ty đều nhấn mạnh tầm quan trọng của sự chấp thuận của FDA trong việc giải quyết các mối lo ngại trước đó và tác động tích cực tiềm tàng đối với triển vọng tài chính của DexCom. Mizuho cũng đã bắt đầu đánh giá DexCom với xếp hạng Outperform và mức giá mục tiêu $85,00, nhấn mạnh tỷ lệ áp dụng mạnh mẽ cho cảm biến G7. Việc chuyển đổi sang cảm biến 15 ngày dự kiến sẽ giảm Chi phí Hàng bán khoảng 33%, với lợi ích tài chính dự kiến sẽ trở nên rõ ràng hơn vào năm tài chính 2026. Sự hợp tác chiến lược của DexCom với các đối tác bơm insulin nhằm nâng cao khả năng tích hợp của hệ thống G7 với các hệ thống cung cấp insulin tự động. Công ty cũng đang nỗ lực đảm bảo hoàn trả toàn diện thông qua các kênh nhà thuốc và Thiết bị Y tế Bền vững.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.