Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Ahmad Halim của CFRA đã cập nhật triển vọng của công ty về Tencent Music Entertainment Group (NYSE: TME), tăng mục tiêu giá từ 15,00 đô la lên 17,00 đô la trong khi duy trì xếp hạng Mua cho cổ phiếu. Sự điều chỉnh này theo sau thu nhập của Tencent Music vượt kỳ vọng vào năm 2024. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của nó, với 4 nhà phân tích gần đây đã sửa đổi ước tính thu nhập của họ tăng lên.
Nhà phân tích đã đưa ra ước tính thu nhập trên mỗi ADS (EPADS) sửa đổi cho năm 2025, nâng lên 5,35 CNY từ 4,66 CNY trước đó. Ngoài ra, CFRA đã bắt đầu dự báo cho năm 2026 với EPADS là 6,25 CNY. Giá mục tiêu 12 tháng mới dựa trên bội số P/E ngụ ý gấp 23 lần EPADS dự kiến năm 2025, cao hơn một chút so với P/E trung bình 5 năm của công ty là 21,5 lần.
Tencent Music đã được công nhận vì đã chuyển đổi thành công thành một nền tảng cao cấp, dựa trên đăng ký trong ngành công nghiệp âm nhạc năng động của Trung Quốc. Nhà phân tích tin rằng sự nhấn mạnh chiến lược của công ty vào việc tăng cơ sở người đăng ký trả tiền và cải thiện khả năng kiếm tiền từ quảng cáo sẽ góp phần tăng trưởng doanh thu ổn định và mở rộng tỷ suất lợi nhuận vào năm 2025. Phân tích của InvestingPro cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty với điểm tổng thể "TUYỆT VỜI" là 3,28, được hỗ trợ bởi tỷ lệ PEG hấp dẫn là 0,69, cho thấy giá trị tốt so với tiềm năng tăng trưởng. Nhận quyền truy cập vào 8 ProTips độc quyền và phân tích toàn diện với đăng ký InvestingPro.
Theo dự báo của CFRA, tỷ suất lợi nhuận EBITDA của Tencent Music dự kiến sẽ tăng từ 29% vào năm 2024 lên 33,1% vào năm 2025. Sự tăng trưởng dự kiến này là do sự thay đổi thuận lợi trong hỗn hợp doanh thu sang đăng ký và quảng cáo có lợi nhuận cao. Với dòng tiền hoạt động mạnh mẽ và vị thế tiền mặt ròng là 21,2 tỷ CNY, Tencent Music được định vị để hỗ trợ các chiến lược tăng trưởng của mình một cách thoải mái trong khi tiếp tục mang lại lợi nhuận đáng kể cho các cổ đông. Tình hình tài chính vững chắc của công ty được phản ánh trong tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,09 và EBITDA trong mười hai tháng qua là 1,13 tỷ đô la, theo báo cáo của InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Tencent Music Entertainment Group đã báo cáo thu nhập quý IV vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu lưu ký của Mỹ đạt 1,26 RMB, vượt qua ước tính đồng thuận là 1,22 RMB. Công ty cũng báo cáo doanh thu 7,46 tỷ NDT trong quý, tăng 8,2% so với cùng kỳ năm ngoái, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các dịch vụ âm nhạc trực tuyến. Ngoài những kết quả này, Tencent Music đã công bố cổ tức tiền mặt hàng năm khoảng 273 triệu đô la và chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 1 tỷ đô la sẽ bắt đầu vào tháng 3 năm 2025.
Các nhà phân tích Benchmark duy trì xếp hạng Mua đối với Tencent Music, nâng mục tiêu giá lên 19 đô la từ 15 đô la, với lý do tăng trưởng thu nhập 45% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý IV. Họ nhấn mạnh việc quản lý chi phí kỷ luật của công ty và các động lực cấu trúc để mở rộng lợi nhuận là những yếu tố chính. Mizuho Securities cũng bày tỏ sự tự tin bằng cách nâng mục tiêu giá lên 17 đô la từ 16 đô la, duy trì xếp hạng Outperform do hiệu suất hàng quý mạnh mẽ của công ty và tăng trưởng doanh thu tiềm năng trong phân khúc giải trí xã hội.
Bernstein SocGen Group đã nâng mục tiêu giá cho Tencent Music lên 15 USD từ 13 USD, tái khẳng định xếp hạng Outperform dựa trên tăng trưởng thu nhập ngắn hạn mạnh mẽ của công ty. Tuy nhiên, họ lưu ý những lo ngại về tính bền vững của mô hình kinh doanh trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng tăng và sự sụt giảm người dùng hoạt động hàng tháng. Những phát triển này nhấn mạnh sự tập trung của Tencent Music vào giá trị cổ đông và các sáng kiến tăng trưởng chiến lược.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.