Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Hai, TD Cowen duy trì xếp hạng Giữ cổ phiếu của Paycom Software (NYSE: NYSE:PAYC) nhưng tăng mục tiêu giá lên 248 đô la từ 193 đô la trước đó. Việc điều chỉnh phản ánh việc đánh giá lại định giá dòng tiền tự do trong tương lai và dự báo doanh thu cập nhật, đặc biệt là liên quan đến doanh thu thả nổi của công ty.
Theo dữ liệu của InvestingPro , PAYC đã thể hiện hiệu quả tài chính mạnh mẽ với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 85,6% và doanh thu hàng năm là 1,82 tỷ USD. Cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 238,18 đô la, đã mang lại lợi nhuận đáng chú ý 63,4% trong sáu tháng qua.
Công ty đã cập nhật ước tính của mình cho Phần mềm Paycom, có tính đến kỳ vọng lãi suất quỹ liên bang mới nhất và các giả định doanh thu thả nổi đã được sửa đổi. Mục tiêu giá cổ phiếu mới dựa trên bội số 31,5 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến năm dương lịch 2026 của công ty so với dòng tiền tự do (EV/FCF).
Phân tích của InvestingPro chỉ ra rằng PAYC hiện đang bị định giá thấp, với 11 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới. Người đăng ký có thể truy cập thêm 12 ProTips và Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện để có thông tin chi tiết sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của PAYC.
Các nhà phân tích tại TD Cowen đã sửa đổi ước tính doanh thu của họ cho Phần mềm Paycom để phù hợp với dự báo lãi suất quỹ liên bang gần đây và kết hợp một quan điểm mới về doanh thu thả nổi trong lịch sử và dự kiến. Họ chỉ ra rằng sự đồng thuận chung trên Street có thể đang đánh giá thấp tiềm năng doanh thu thả nổi của công ty cho năm tài chính 2024 đến quý III.
Các cuộc thảo luận của công ty với bên mua đã khiến họ tin rằng ước tính thị trường hiện tại về doanh thu thả nổi của Paycom trong năm tài chính 24 và những năm tiếp theo là quá thấp. Ngược lại, kỳ vọng về doanh thu không bao gồm thả nổi được coi là quá cao. Việc đánh giá lại này đã thúc đẩy các dự báo sửa đổi và do đó sự gia tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu của Paycom Software.
Trong một tin tức gần đây khác, Paycom Software đã báo cáo doanh thu tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý thứ ba, đạt 452 triệu đô la. EBITDA của công ty cũng cho thấy kết quả mạnh hơn dự kiến. Sự tăng trưởng này phần lớn là do các sáng kiến tự động hóa của công ty, chẳng hạn như giải pháp nghỉ GONE.
BMO Capital Markets, Piper Sandler và Oppenheimer đều phản ứng với những kết quả này bằng cách điều chỉnh mục tiêu giá và duy trì lập trường trung lập. BMO Capital đã nâng mục tiêu lên 197 đô la, Piper Sandler lên 191 đô la và Oppenheimer duy trì xếp hạng Perform.
Giám đốc điều hành của Paycom, Chad Richison, lưu ý rằng tháng 9 đánh dấu tháng bán hàng lớn nhất từ trước đến nay của công ty, chủ yếu là do việc mua lại logo mới.
Mặc dù quý III mạnh mẽ, Paycom đã áp dụng lập trường thận trọng trong quý IV, cho rằng tiền thưởng không thể đoán trước và biến động lãi suất là những thách thức tiềm ẩn. Tuy nhiên, hướng dẫn doanh thu năm 2024 của công ty dự đoán tăng trưởng khoảng 10%.
Đây là những phát triển gần đây phản ánh hiệu suất mạnh mẽ của Paycom và trọng tâm chiến lược của Paycom vào các giải pháp tự động hóa. Trong ghi chú của các nhà phân tích, việc cắt giảm lãi suất được xác định là rủi ro tiềm ẩn, có khả năng ảnh hưởng đến doanh thu thả nổi.
Mặt khác, việc mở rộng của Paycom sang thị trường quốc tế, phục vụ cho các khách hàng đa quốc gia ở bốn quốc gia, được nhấn mạnh là một bước phát triển tích cực. Những thông tin chi tiết này nhấn mạnh bối cảnh kinh doanh năng động và phát triển mà Paycom hoạt động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.