Mục tiêu cổ phiếu Intuitive Surgical cắt giảm xuống còn 605 đô la bởi Truist Securities

Thứ Hai, Truist Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG), giảm xuống còn 605 đô la từ 666 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Mục tiêu giá mới dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự kiến gấp 64 lần trên thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2026 đã điều chỉnh, phản ánh mức phí bảo hiểm P/E tương đối xấp xỉ gấp ba lần so với S&P 500.

Quyết định hạ mục tiêu giá được đưa ra là kết quả của sự thu hẹp của bội số S&P kể từ lần cập nhật định giá cuối cùng. Cổ phiếu của Intuitive Surgical đã bị bán tháo cùng với các cổ phiếu tăng trưởng khác trong vài tuần qua, do một số yếu tố. Chúng bao gồm mối tương quan của nó với NASDAQ, đã chứng kiến sự sụt giảm 11% kể từ ngày 20 tháng 2, sự luân chuyển thị trường rộng lớn hơn từ các cổ phiếu tăng trưởng và một sự kiện giảm doanh thu đột ngột của quỹ phòng hộ vào đầu tháng 3, trong đó Intuitive Surgical đặc biệt bị ảnh hưởng do tình trạng của nó là ’MedTech dài hạn’.

Bất chấp những thách thức thị trường gần đây, Truist Securities tin rằng Intuitive Surgical đảm bảo định giá cao. Công ty trích dẫn sự tăng trưởng quy trình bền vững, tăng cao của công ty và sự ra đời của một chu kỳ sản phẩm mới là động lực cho doanh thu tiềm năng và tăng tốc tăng trưởng EPS. Dữ liệu của InvestingPro ủng hộ quan điểm này, cho thấy tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 17,2% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng dự kiến 15% cho năm tài chính 2025. Nhận quyền truy cập vào 12+ ProTips bổ sung và chỉ số định giá toàn diện với đăng ký InvestingPro.

Trong đợt suy thoái thị trường đáng kể gần đây nhất từ tháng 6 đến tháng 10 năm 2022, phí bảo hiểm P/E tương đối của Intuitive Surgical đã giảm xuống còn khoảng 2,3 đến 2,4 lần so với thị trường. Mặc dù lãi suất cao hơn là một yếu tố trong giai đoạn đó, nhưng làm cho việc so sánh trực tiếp trở nên kém lý tưởng hơn, nhưng việc áp dụng mức phí bảo hiểm tương tự 2,3 lần so với P/E 21 lần S&P trong 12 tháng tới (NTM) hiện tại sẽ ngụ ý P/E gấp 50 lần cho Intuitive Surgical, hoặc khoảng 475 USD/cổ phiếu dựa trên EPS ước tính năm 2026. Mức giá này không khác biệt đáng kể so với giá đóng cửa của cổ phiếu vào ngày 14 tháng 3, khoảng 484 USD/cổ phiếu, cho thấy rằng các mối quan tâm kinh tế vĩ mô cụ thể đối với công ty có thể đã được tính phần lớn vào giá cổ phiếu của công ty.

Trong một tin tức gần đây khác, Intuitive Surgical đã báo cáo kết thúc mạnh mẽ trong quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng với doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu lần lượt là 10% và 24%. Piper Sandler đã phản ứng bằng cách nâng mục tiêu giá cho công ty lên 670 đô la, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trong khi RBC Capital Markets tái khẳng định xếp hạng Vượt trội với mục tiêu 641 đô la. Các nhà phân tích của Bernstein cũng duy trì xếp hạng Outperform, đặt mục tiêu giá 700 đô la, với lý do thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 38% so với cùng kỳ năm ngoái lên 2,21 đô la. Trong khi đó, Truist Securities đã tăng mục tiêu giá lên 666 đô la, giữ xếp hạng Mua, mặc dù lưu ý một số cơn gió ngược như tỷ suất lợi nhuận gộp giảm và tác động của hối đoái.

Khối lượng thủ thuật của Intuitive Surgical đã tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý IV và công ty dự kiến sẽ tăng 13-16% cho năm 2025. Sự ra mắt của hệ thống da Vinci 5 (dV5) được dự đoán sẽ là động lực quan trọng cho sự tăng trưởng trong tương lai. Oppenheimer duy trì xếp hạng Perform, lưu ý những lo ngại về sự bão hòa của thị trường và định giá của hệ thống dV5. Bất chấp những lo ngại này, công ty đã đảm bảo một thỏa thuận phân phối trị giá 290 triệu euro để mở rộng ở châu Âu và nhận được sự chấp thuận mới cho các chỉ định ngực và đại trực tràng.

Tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty ở mức 69,5% trong quý trước, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 38,4%, góp phần vào hiệu quả tài chính mạnh mẽ của công ty. Các nhà phân tích từ các công ty như Piper Sandler và Truist nhìn thấy tiềm năng tiếp tục tăng trưởng, với dự báo tăng trưởng doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng trong những năm tới. Việc ra mắt đầy đủ hệ thống dV5 dự kiến vào giữa năm nay dự kiến sẽ là một bước phát triển quan trọng cho chiến lược thị trường của Intuitive Surgical.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.