Mizuho giảm mục tiêu Targa Resources xuống 218 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với Targa Resources (NYSE:TRGP), giảm mục tiêu giá xuống 218 USD từ mức 226 USD trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 177,62 USD, công ty có các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 157 USD đến 259 USD, với dữ liệu InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang được định giá cao dựa trên mô hình Giá trị Hợp lý độc quyền của họ. Việc điều chỉnh này diễn ra sau một giai đoạn hoạt động kém hiệu quả của Targa Resources, với cổ phiếu giảm 17,7% kể từ ngày 21 tháng 1. Mức giảm này trái ngược với mức giảm nhỏ hơn là 6,4% của Chỉ số Năng lượng Midstream Mỹ (AMEI) trong bối cảnh lo ngại về tốc độ tăng trưởng khí đi kèm ở Bể Permian, những bất ổn kinh tế vĩ mô và các tác động tiềm tàng từ một cuộc chiến tranh thương mại sắp xảy ra có thể ảnh hưởng đến nhu cầu xuất khẩu năng lượng của Hoa Kỳ. Mặc dù có biến động gần đây, dữ liệu InvestingPro cho thấy lợi nhuận ấn tượng, với cổ phiếu tăng 55,1% trong năm qua và duy trì các chỉ số hiệu suất năm năm mạnh mẽ.

Mặc dù có sự sụt giảm gần đây, các nhà phân tích của Mizuho bày tỏ quan điểm tích cực liên tục về tiềm năng tăng trưởng của Targa Resources. Họ trích dẫn một số yếu tố hỗ trợ quan điểm này, bao gồm tỷ lệ khí-dầu tăng ở Permian, khả năng nhìn thấy rõ ràng đối với tăng trưởng khối lượng ngắn hạn không bị ảnh hưởng bởi các sự kiện gần đây, và cơ sở khách hàng mạnh với các công ty lớn như Exxon Mobil và Chevron. Những khách hàng này được kỳ vọng sẽ thúc đẩy tăng trưởng sản xuất tổng thể ở Permian và có thể ít có khả năng cắt giảm các hoạt động.

Công ty đã điều chỉnh các ước tính của mình, nâng cao chúng cho việc hợp nhất Badlands của Targa Resources nhưng giảm bớt kỳ vọng tăng trưởng đối với khối lượng đầu vào Permian trong dự báo cho năm tài chính 2026 và sau đó. Với vốn hóa thị trường là 38,65 tỷ USD và EBITDA 12 tháng qua là 4,129 tỷ USD, Targa duy trì nền tảng tài chính vững chắc, đạt điểm Sức khỏe Tài chính "TỐT" từ InvestingPro, nơi cung cấp thêm 12 thông tin quý giá về hiệu suất và triển vọng của công ty trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện của họ. Ngoài ra, họ dự đoán sẽ có sự trì hoãn khiêm tốn trong chi tiêu vốn trong cùng thời kỳ. Mặc dù có những thay đổi này, EBITDA điều chỉnh dự báo cho các năm tài chính 2026 và 2027 vẫn thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận trên Phố Wall.

Mục tiêu giá mới là 218 USD phản ánh sự tái hiệu chỉnh do sự nén bội số của ngành, theo phân tích của Mizuho. Điều chỉnh này tính đến động lực thị trường rộng hơn và các chỉ số định giá trong ngành năng lượng. Targa Resources, với vị trí chiến lược và cơ sở tài sản của mình, vẫn là cổ phiếu được Mizuho ưa thích trong điều kiện thị trường hiện tại.

Trong các tin tức gần đây khác, Targa Resources đã là trọng tâm của một số cập nhật của nhà phân tích và dự báo tài chính. UBS duy trì xếp hạng Mua đối với Targa Resources, đặt mục tiêu giá là 259 USD, và nhấn mạnh sự gia tăng dự kiến trong EBITDA cho quý đầu tiên của năm 2025 lên 1.155 triệu USD, được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng mạnh mẽ và khối lượng xuất khẩu chất lỏng khí tự nhiên. Truist Securities cũng tái khẳng định xếp hạng Mua, nâng mục tiêu giá lên 235 USD, phản ánh sự tin tưởng vào các dự án mở rộng của Targa, dự kiến sẽ tăng cường thu nhập và dòng tiền tự do. RBC Capital Markets tăng nhẹ mục tiêu giá lên 221 USD, lưu ý dự báo chi tiêu vốn đã điều chỉnh của Targa và tiềm năng lợi nhuận dài hạn cho cổ đông.

Các nhà phân tích của Citi đã nâng mục tiêu giá lên 227 USD, trích dẫn sự phát triển cơ sở hạ tầng nhanh chóng và các sáng kiến tăng trưởng mới, bao gồm mở rộng đường ống và tăng khả năng xuất khẩu. Họ dự báo tốc độ tăng trưởng hàng năm kép là 10% cho EBITDA trong năm năm. Trong khi đó, CFRA tăng mục tiêu giá lên 208 USD, duy trì xếp hạng Giữ, và nhấn mạnh vị trí mạnh của Targa ở khu vực Permian và mô hình kinh doanh chủ yếu dựa trên phí của công ty. Công ty dự kiến giảm chi tiêu vốn vào năm 2025, với EBITDA điều chỉnh dự kiến sẽ tăng 15% ở mức trung bình. Những phát triển này cho thấy triển vọng tích cực từ các nhà phân tích, được thúc đẩy bởi các sáng kiến chiến lược và hiệu suất tài chính của Targa Resources.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.