Giá USD lùi bước
Investing.com - Mizuho đã duy trì xếp hạng Kém hiệu quả (Underperform) và mức giá mục tiêu 23,00 USD đối với cổ phiếu PBF Energy (NYSE:PBF), dự báo kết quả lợi nhuận quý 2 năm 2025 sẽ thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng. Mức giá mục tiêu này thể hiện khả năng giảm đáng kể so với mức giá hiện tại là 27,90 USD, trong khi các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 12 đến 26 USD.
Công ty đầu tư này dự kiến PBF Energy sẽ có kết quả EBITDA thấp hơn 50% và EPS thấp hơn 21% so với dự báo đồng thuận cho quý 2/2025. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy 5 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm dự báo lợi nhuận, với công ty đã báo cáo EBITDA âm 853,8 triệu USD trong 12 tháng qua. Mặc dù dự kiến có sự cải thiện theo quý trong mảng lọc dầu nhờ biên lợi nhuận crack spread mạnh hơn, khối lượng cao hơn và chi phí hoạt động thấp hơn, Mizuho vẫn dự báo EBITDA của phân khúc này sẽ âm.
Mizuho thừa nhận rằng triển vọng trung hạn của PBF Energy có vẻ tích cực hơn, trích dẫn khả năng mở rộng chênh lệch giá dầu thô và thị trường California chặt chẽ hơn là những yếu tố thuận lợi cho công ty.
Tuy nhiên, công ty lưu ý rằng chênh lệch giá dầu thô có thể sẽ chỉ mở rộng dần dần, và PBF Energy vẫn đang nỗ lực đưa cơ sở Martinez trở lại công suất hoạt động tối đa.
Mizuho kết luận rằng sẽ mất "vài quý" để PBF Energy đạt được tiềm năng lợi nhuận đầy đủ, ủng hộ quyết định của công ty trong việc duy trì xếp hạng Kém hiệu quả và mức giá mục tiêu 23 USD mỗi cổ phiếu dựa trên giá trị tài sản ròng. Theo phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, PBF Energy có vẻ đang được định giá thấp ở mức hiện tại, mặc dù công ty đang đối mặt với những thách thức đáng kể với biên lợi nhuận gộp yếu và gánh nặng nợ đáng kể.
Trong các tin tức gần đây khác, PBF Energy đã báo cáo khoản lỗ ròng điều chỉnh quý 1/2025 là 3,09 USD mỗi cổ phiếu, thấp hơn so với dự báo lỗ 2,17 USD mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, doanh thu của công ty đã vượt kỳ vọng, đạt 7,07 tỷ USD so với mức dự kiến 6,83 tỷ USD. Các nhà phân tích của UBS đã nâng xếp hạng cổ phiếu PBF Energy từ ’Trung lập’ lên ’Mua’ và tăng mục tiêu giá lên 26,00 USD, trích dẫn sự cải thiện trong nền tảng lọc dầu. Ngược lại, Moody’s Ratings đã hạ bậc Xếp hạng Gia đình Doanh nghiệp của PBF Holding Company LLC từ Ba2 xuống Ba3, chỉ ra những lo ngại về tăng nợ và đòn bẩy tài chính. PBF Energy cũng dự kiến sẽ nhận được 250 triệu USD tiền bảo hiểm trong quý 2/2025, điều này dự kiến sẽ cải thiện dòng tiền. Công ty có kế hoạch thanh lý 2 triệu thùng hàng tồn kho trong cùng kỳ. Ngoài ra, PBF Logistics đã sắp xếp bán hai cơ sở đầu cuối với giá 175 triệu USD, với giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất trong nửa cuối năm. Cuối cùng, các cổ đông của PBF Energy đã bầu Hội đồng Quản trị và phê duyệt KPMG LLP làm kiểm toán viên độc lập cho năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.