Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Investing.com - Macquarie đã nâng xếp hạng cổ phiếu James Hardie Industries (NYSE:JHX) từ Neutral lên Outperform vào hôm thứ Hai, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 46,80 USD mỗi cổ phiếu. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty này vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể "TỐT", được hỗ trợ bởi dòng tiền vững chắc và hoạt động kinh doanh có lãi, với giá trị vốn hóa thị trường đạt 15,8 tỷ USD.
Việc nâng hạng diễn ra khi Macquarie ghi nhận vị thế nợ của công ty vật liệu xây dựng này trong khi dự kiến tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA sẽ đạt 3,3x trong năm tài chính 2026, bị ảnh hưởng bởi ba quý đóng góp từ AZEK. Các chỉ số tài chính hiện tại từ InvestingPro cho thấy công ty hoạt động với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu ở mức vừa phải là 0,56 và duy trì thanh khoản lành mạnh với tỷ lệ thanh toán hiện hành là 2,1.
Mặc dù đòn bẩy tài chính tăng cao trong môi trường thị trường đầy thách thức, Macquarie dự báo quá trình giảm nợ nhanh chóng xuống 2,4x trong năm tài chính 2027 và 1,6x trong năm tài chính 2028, ngay cả khi tính đến việc mua lại cổ phiếu trị giá 250 triệu USD trong mỗi năm tài chính 2026 và 2027.
Macquarie lưu ý rằng cổ phiếu James Hardie đã trải qua sự giảm giá đáng kể, một phần do sự suy giảm lợi nhuận từ việc mua lại AZEK, nhưng nhấn mạnh rằng mức chiết khấu khoảng 30% so với đối thủ Mỹ TREX "có thể trở nên rõ ràng hơn theo thời gian."
Công ty này đã điều chỉnh định giá tổng các thành phần của mình theo hệ số EV/EBIT chu kỳ trung bình khoảng 16x, mức mà họ cho là hợp lý với điểm hiện tại trong chu kỳ và tiềm năng hiệp lực đang nổi lên từ việc tích hợp AZEK.
Trong các tin tức gần đây khác, The AZEK Company Inc. đã nhận được sự chấp thuận áp đảo từ các cổ đông cho việc sáp nhập với James Hardie Industries. Khoảng 99,96% số phiếu bầu ủng hộ, đại diện cho khoảng 75,78% tổng số cổ phiếu đang lưu hành của AZEK. Ngoài ra, James Hardie Industries đã là đối tượng đánh giá của các nhà phân tích. William Blair đã bắt đầu đưa ra đánh giá với xếp hạng outperform, trích dẫn vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty trong lĩnh vực ốp tường và sàn gỗ composite. Trong khi đó, Truist Securities duy trì xếp hạng Mua, bày tỏ sự lạc quan về việc mua lại AZEK mặc dù có những bất ổn tiềm ẩn từ các đánh giá ủy quyền.
Ngược lại, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho James Hardie, duy trì xếp hạng Neutral. Họ lưu ý những thách thức gần đây của công ty trong tăng trưởng thị phần và hỗn hợp sản phẩm. Hơn nữa, James Hardie đã bảo đảm một thỏa thuận chiến lược ba năm với Pahlisch Homes để cung cấp ốp tường và viền cho các dự án phát triển mới ở Tây Bắc Thái Bình Dương và Bắc Rockies. Quan hệ đối tác này nhằm tiêu chuẩn hóa các sản phẩm của James Hardie trong các dự án nhà ở của Pahlisch, phản ánh cam kết về chất lượng và giá trị lâu dài. Những phát triển này làm nổi bật các động thái và đánh giá quan trọng xung quanh James Hardie Industries.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.