Vào thứ Năm, Macquarie đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu GitLab Inc (NASDAQ: GTLB) với xếp hạng Outperform và giá mục tiêu là 90,00 đô la. Công ty nhấn mạnh sự nổi lên của GitLab như một người chơi quan trọng trong thị trường chuỗi công cụ hoạt động bảo mật của nhà phát triển (DevSecOps).
Theo nhà phân tích, nền tảng hỗ trợ AI của GitLab mang lại giá trị đáng kể trên nhiều vai trò khác nhau trong vòng đời phát triển phần mềm, bao gồm người quản lý, nhà phát triển và nhóm bảo mật.
Sản phẩm của GitLab, cạnh tranh trong một thị trường có tổng thị trường địa chỉ (TAM) vượt quá 48 tỷ đô la, có sự khác biệt cao so với đối thủ cạnh tranh lớn hơn, Microsoft GitHub, có doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) vượt quá 2 tỷ đô la.
Sự khác biệt này là do khả năng của GitLab trong việc cung cấp bảo mật và tuân thủ tích hợp, tích hợp AI trong suốt quá trình phân phối phần mềm và các giải pháp bất khả tri về đám mây. Ngoài ra, mô hình kinh doanh cốt lõi mở và khả năng xử lý khối lượng công việc cấp doanh nghiệp của GitLab khiến nó trở nên khác biệt.
Công ty đã cho thấy khả năng phục hồi trước những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô trong năm tài chính 24, với tăng trưởng doanh thu hàng năm tăng tích cực. Triển vọng của Macquarie là lạc quan, cho thấy kỳ vọng doanh thu đồng thuận cho đến năm tài chính 27 là có thể đạt được, ngay cả khi tăng trưởng doanh thu được dự đoán sẽ giảm nhẹ xuống +22% so với cùng kỳ năm ngoái trong trung hạn.
Việc định giá GitLab cũng được Macquarie coi là thuận lợi, với giao dịch cổ phiếu với mức chiết khấu 22% so với bội số giá trị doanh nghiệp / doanh thu dự đoán của nó. Hồi quy "Quy tắc X" của nhà phân tích chỉ ra rằng bội số giá trị / doanh thu doanh nghiệp trong 12 tháng tới của GitLab là 10,9x thấp hơn giá trị dự đoán là 13,9x. Điều này đặt GitLab với mức chiết khấu lớn thứ bảy trong chỉ số phần mềm tăng trưởng 40 công ty của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.