Vào thứ Hai, Lucid Capital Markets đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu của Great Elm Capital Corp. (NASDAQ: GECC) với xếp hạng Mua, đặt mục tiêu giá là 11,00 đô la. Công ty tin rằng Great Elm Capital đang trên một con đường đầy hứa hẹn sau những nỗ lực xoay vòng chiến lược bắt đầu vào năm 2022.
Theo nhà phân tích từ Lucid Capital Markets, sự tập trung của công ty vào việc cho vay nợ có bảo đảm thị trường trung bình và đầu tư cổ phần vào các công ty tài chính đặc biệt và nghĩa vụ cho vay thế chấp (CLO) dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận đa dạng và không tương quan trong các chu kỳ kinh doanh khác nhau.
Nhà phân tích ca ngợi những tiến bộ mà Great Elm đã đạt được trong chiến lược mới của mình, nhằm mục đích điều chỉnh hướng đi sau hiệu suất kém cỏi của ban lãnh đạo trước đó. Kỳ vọng về các khoản không tích lũy thấp hơn và các khoản lỗ thực hiện được dự đoán sẽ cải thiện đáng kể bội số giao dịch của cổ phiếu trong ngắn hạn đến trung hạn.
Hiện tại, cổ phiếu của Great Elm giao dịch ở mức giá trên giá trị tài sản ròng (P/NAV) là 84%, thấp hơn mức trung bình của các công ty cùng ngành là 94%. Sự khác biệt này đã khiến nhà phân tích kết luận rằng cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp.
Mục tiêu giá cổ phiếu 11,00 đô la ngụ ý tỷ lệ 86% ước tính giá trị tài sản ròng (NAV) dự kiến cuối năm 2025 của Great Elm là 12,81 đô la. Với mục tiêu này, công ty cũng dự báo tỷ suất cổ tức là 12,7% cho năm tài chính 2024, dựa trên cổ tức thông thường dự kiến là 1,40 đô la.
Dự báo này trái ngược với tỷ suất cổ tức hiện tại là 13,8%. Trong khi đó, một nhóm các Công ty Phát triển Kinh doanh (BDC) được quản lý bên ngoài giao dịch ở mức P/NAV trung bình là 94% và với tỷ suất cổ tức trung bình là 11,6%.
Khởi xướng phạm vi bảo hiểm của Lucid Capital Markets và triển vọng tích cực về Great Elm Capital cho thấy sự tin tưởng vào định hướng chiến lược của công ty và tiềm năng tăng giá cổ phiếu. Phân tích của công ty chỉ ra sự cải thiện đáng kể trong định giá cổ phiếu của Great Elm khi công ty tiếp tục thực hiện chiến lược xoay vòng của mình.
Trong một tin tức gần đây khác, Great Elm Capital Corp. đã báo cáo quý thứ ba lập kỷ lục cho năm 2024. Thu nhập đầu tư ròng (NII) của công ty đạt 0,39 đô la trên mỗi cổ phiếu, vượt qua mức phân phối hàng quý là 0,35 đô la, đánh dấu thu nhập đầu tư cao nhất trong lịch sử của công ty.
Sự gia tăng NII này chủ yếu được thúc đẩy bởi dòng tiền tăng từ liên doanh CLO của Great Elm Capital Corp. Bất chấp kỳ vọng về sự sụt giảm của NII trong quý IV, Giám đốc điều hành vẫn duy trì niềm tin vào khả năng duy trì mức bảo hiểm cổ tức của công ty.
Giá trị tài sản ròng (NAV) của công ty vẫn ổn định ở mức 12,04 USD/cổ phiếu tính đến cuối quý III. Các khoản không tích lũy, mặc dù giảm, vẫn có trong danh mục đầu tư, tổng cộng là 1,3 triệu đô la hoặc dưới 1% giá trị hợp lý của danh mục đầu tư. Hơn nữa, Great Elm Capital Corp. đã hoàn thành thành công việc tái cấp vốn nợ, kéo dài kỳ hạn đến năm 2026 và hơn thế nữa.
Những phát triển gần đây này làm nổi bật tình hình tài chính mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược của công ty. Mặc dù dự đoán NII sẽ giảm trong quý tới, Great Elm Capital Corp. vẫn có vị trí tốt để trang trải cổ tức và mở rộng quy mô hoạt động, đặc biệt là trong không gian liên doanh CLO.
Việc tái cấp vốn thành công cho các công cụ nợ củng cố hơn nữa bảng cân đối kế toán của công ty, mang lại sự linh hoạt về tài chính và hồ sơ đáo hạn kéo dài.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung chiều sâu cho phân tích của Lucid Capital Markets về Great Elm Capital Corp. (NASDAQ:GECC). Vốn hóa thị trường của công ty là 106,07 triệu đô la, với tỷ lệ P/E là 15,58, cho thấy mức định giá hợp lý so với thu nhập. Tăng trưởng doanh thu của GECC rất mạnh mẽ, với mức tăng 16,86% trong mười hai tháng qua và mức tăng trưởng ấn tượng 27,62% trong quý gần đây nhất.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh các khoản thanh toán cổ tức đáng kể của GECC cho các cổ đông, phù hợp với dự báo của Lucid Capital Markets về tỷ suất cổ tức 12,7% cho năm tài chính 2024. Tỷ suất cổ tức hiện tại thậm chí còn cao hơn ở mức 13,79%, vượt qua mức trung bình của nhóm ngang hàng là 11,6% được đề cập trong bài viết. Ngoài ra, GECC đã duy trì chi trả cổ tức trong 9 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng 3 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ giảm cho giai đoạn tới, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai. Biến động giá của cổ phiếu được mô tả là khá biến động, có thể mang lại cả rủi ro và cơ hội cho các nhà đầu tư.
Đối với những người đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung cho GECC, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.