KeyBanc duy trì cổ phiếu Steel Dynamics với mục tiêu 155 đô la

Vào thứ Ba, KeyBanc Capital Markets tái khẳng định lập trường tích cực của họ đối với Steel Dynamics (NASDAQ: STLD), duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và giá mục tiêu 155,00 đô la. Hiện đang giao dịch ở mức 124,94 đô la, cổ phiếu có các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 128,91 đô la đến 165,00 đô la. Việc xác nhận tuân theo hướng dẫn quý đầu tiên năm 2025 của công ty, mặc dù thấp hơn một chút so với kỳ vọng của các nhà phân tích, nhưng báo hiệu sự cải thiện đáng kể trong hoạt động, đặc biệt là tại cơ sở Sinton. Theo phân tích của InvestingPro, công ty dường như bị định giá thấp hơn một chút dựa trên đánh giá Giá trị hợp lý của nó.

Philip Gibbs, một nhà phân tích tại KeyBanc, thừa nhận rằng hướng dẫn sơ bộ cho quý đầu tiên có phần kém so với dự báo của họ. Trước đó, ông đã cảnh báo rằng kết quả đầu năm có thể chịu tác động của giá đáy trễ từ nửa cuối năm 2024, điều này thực sự đã xảy ra. Mặc dù vậy, EBITDA quý đầu tiên cho thấy mức tăng khoảng 15% so với quý trước, ngay cả với những thách thức như kết quả chế tạo thấp hơn, chi phí bổ sung liên quan đến việc tăng cường sản xuất nhôm và sự nén nhẹ trong trải tấm. Công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại ấn tượng là 2,53 và đã liên tục tăng cổ tức trong 12 năm liên tiếp.

Báo cáo nhấn mạnh rằng hiệu suất hoạt động của Sinkon đã tiến bộ đáng kể, với cơ sở hoạt động với mức sử dụng trên 90% trong quý đầu tiên và ban quản lý dự đoán lợi nhuận vào quý II năm 2025. Gibbs chỉ ra rằng sự thay đổi tại Sinton là một yếu tố quan trọng trong chiến lược tạo ra giá trị của công ty. Dữ liệu InvestingPro cho thấy tình hình tài chính vững chắc của công ty, với điểm sức khỏe tổng thể "TỐT" là 2,84 và tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn.

Dòng tiền tự do mạnh mẽ của Steel Dynamics qua các chu kỳ kinh tế cũng được nhấn mạnh, cho thấy tiềm năng lợi nhuận vốn cao hơn. Ngoài ra, hoạt động kinh doanh nhôm mới chớm nở của công ty dự kiến sẽ đóng góp vào tăng trưởng EBITDA từ năm 2026 đến năm 2028, tiếp tục thu hút sự quan tâm của các nhà phân tích KeyBanc.

Tóm lại, hướng dẫn mới nhất của Steel Dynamics và những cải tiến hoạt động củng cố niềm tin của KeyBanc vào cổ phiếu của công ty, được củng cố bởi kỳ vọng về lợi nhuận và tăng trưởng trong tương lai gần. Phân tích của công ty cho thấy Steel Dynamics có vị trí tốt để mang lại giá trị cho các cổ đông, mặc dù hướng dẫn ban đầu không đạt được kỳ vọng.

Trong một tin tức gần đây khác, Steel Dynamics đã hoàn thành đợt chào bán trái phiếu trị giá 1 tỷ đô la, bao gồm 600 triệu đô la của 5,250% Trái phiếu đến hạn vào năm 2035 và 400 triệu đô la của 5,750% Trái phiếu đến hạn vào năm 2055. Số tiền thu được dành cho các mục đích chung của công ty, bao gồm cả khả năng trả nợ hiện có. Ngoài ra, Citi đã duy trì xếp hạng Mua đối với Steel Dynamics với mục tiêu giá là 145 đô la, mặc dù hướng dẫn thu nhập quý đầu tiên năm 2025 của công ty thấp hơn ước tính ban đầu do giá thực tế thấp hơn. Wolfe Research đã nâng cấp Steel Dynamics từ Underperform lên Peer Perform, trích dẫn dự báo giá thép được sửa đổi sau khi thông báo thuế nhập khẩu thép 25%. Công ty dự kiến giá cuộn cán nóng sẽ tăng lên 825 USD/tấn ngắn vào năm 2025, góp phần cải thiện dòng tiền tự do dự kiến vào năm 2026. Cơ sở Sinton của Steel Dynamics đã đạt mức hoạt động trên 90% trong quý đầu tiên của năm 2025, với kỳ vọng về lợi nhuận trong quý II. Phân khúc nhôm của công ty cũng đã đánh dấu tiến bộ, đúc thỏi nhôm đầu tiên vào tháng Giêng và sắp hoàn thành các cơ sở chính. Các thông báo thuế quan gần đây của Tổng thống Trump đã dẫn đến sự gia tăng cổ phiếu của các công ty thép và nhôm có trụ sở tại Hoa Kỳ, bao gồm cả Steel Dynamics, khi các nhà đầu tư dự đoán lợi ích tiềm năng từ việc giảm cạnh tranh.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.