JPMorgan hạ mục tiêu cổ phiếu Regeneron do thất bại trong đường ống sản phẩm

Theo dữ liệu từ InvestingPro, Regeneron (NASDAQ: REGN), hiện đang giao dịch ở mức $493,22 với vốn hóa thị trường $52,12 tỷ, đang cho thấy dấu hiệu được định giá thấp dù gặp nhiều thách thức gần đây.

Vào thứ Hai, các nhà phân tích của JPMorgan đã hạ mục tiêu giá cho Regeneron Pharma (NASDAQ: REGN) xuống còn $800,00 từ $950,00. Công ty vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu này sau thất bại gần đây trong đường ống phát triển thuốc. Điều này phù hợp với quan điểm chung của các nhà phân tích, khi dữ liệu từ InvestingPro cho thấy lập trường tích cực với xếp hạng đồng thuận 1,67 (trong đó 1 là Mua mạnh).

Việc điều chỉnh mục tiêu giá được thúc đẩy bởi thông tin thất vọng vào cuối tháng 5 về chương trình IL-33 của công ty. Theo JPMorgan, đợt bán tháo cổ phiếu Regeneron sau đó dường như "quá mức cần thiết", vì sản phẩm này không phải là thành phần lõi trong mô hình tài chính của công ty. Các nhà phân tích cho biết giá trị của công ty được hỗ trợ bởi các tài sản hiện có như Dupixent, Eylea và dự trữ tiền mặt, ngay cả khi không tính đến đóng góp từ phần còn lại của đường ống sản phẩm. Quan điểm này được củng cố bởi tình hình tài chính mạnh mẽ của Regeneron, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ và giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 11,84 lần.

"Sau thất bại gần đây trong đường ống IL-33 và đợt bán tháo đáng kể cổ phiếu, chúng tôi đang cập nhật ước tính và muốn chia sẻ quan điểm cập nhật về câu chuyện REGN từ đây," các nhà phân tích của JPMorgan viết. "Nhìn chung, mặc dù cập nhật về IL-33 vào cuối tháng 5 rõ ràng là đáng thất vọng, sản phẩm này chưa bao giờ là yếu tố chính trong mô hình REGN của chúng tôi và đợt bán tháo cổ phiếu REGN dường như quá mức cần thiết. Ở mức hiện tại, chúng tôi tin rằng chỉ riêng Dupixent, Eylea và tiền mặt hiện có đã hỗ trợ định giá cao hơn nhiều so với mức hiện tại, ngay cả khi chúng tôi giả định không có đóng góp nào từ phần còn lại của danh mục đầu tư. Với một số yếu tố xúc tác dự kiến trong 6 tháng tới (bao gồm dữ liệu LAG3 trong điều trị u ác tính hắc tố cũng như một số cập nhật tiềm năng về Eylea), chúng tôi tiếp tục thấy con đường để định giá bắt đầu bình thường hóa cho câu chuyện này và vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng (mặc dù chúng tôi đang hạ mục tiêu giá tháng 12-25 xuống $800 từ $950)." Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và sức khỏe tài chính của Regeneron, bao gồm 10 ProTips bổ sung và phân tích toàn diện, hãy truy cập InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Regeneron Pharmaceuticals đã là tâm điểm của nhiều đánh giá từ các nhà phân tích và phát triển chiến lược. RBC Capital đã tái khẳng định xếp hạng Sector Perform cho công ty, với mục tiêu giá $662,00. Quyết định này được đưa ra sau những thách thức như sự thất bại của itepekimab và các vấn đề với dòng sản phẩm Eylea. Các nhà phân tích tại RBC Capital đề xuất rằng các chiến lược như đẩy nhanh việc mua lại cổ phiếu và mở rộng dòng sản phẩm nhãn khoa có thể nâng cao vị thế thị trường của Regeneron. Trong khi đó, các nhà phân tích của UBS cũng duy trì xếp hạng Neutral, với mục tiêu giá $633,00, sau khi Regeneron công bố báo cáo tạm thời về đường ống điều trị béo phì. Báo cáo này, cùng với thỏa thuận cấp phép mới cho liệu pháp Giai đoạn 3, nhấn mạnh nỗ lực chiến lược của Regeneron trong các phương pháp điều trị béo phì. Ngoài ra, Bernstein SocGen Group đã hạ mục tiêu giá cho Regeneron xuống $750 từ $896, duy trì xếp hạng Outperform mặc dù có kết quả thử nghiệm Giai đoạn 3 gần đây cho itepekimab trong điều trị COPD. Kết quả hỗn hợp của các thử nghiệm này đã dẫn đến điều chỉnh trong dự báo doanh thu, tuy nhiên các nhà phân tích tiếp tục nhìn thấy giá trị dài hạn trong khả năng nghiên cứu của Regeneron. Những phát triển này phản ánh các thách thức và cơ hội đang diễn ra trong bối cảnh chiến lược và tài chính của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.