Ông Trump chi hơn 100 triệu USD gom trái phiếu từ khi nhậm chức
Hôm thứ Tư, cổ phiếu của Bright Spire Capital Inc. (NYSE: BRSP) đã nhận được nâng cấp từ Jones Trading, chuyển từ xếp hạng Giữ sang Mua, với mục tiêu giá mới được đặt ở mức 7.25 đô la. Việc nâng cấp diễn ra khi công ty phân tích nhận thấy cổ phiếu bị định giá thấp ở mức giá hiện tại, gấp 0,74 lần giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu (BVPS). Công ty đã được chú ý vì cách tiếp cận thận trọng để cân bằng các tờ của mình nhưng gần đây đã nối lại nguồn gốc cho vay vào tháng Mười.
Dự trữ của Bright Spire Capital hiện đang cao nhất trong số các công ty cùng ngành và cổ tức hàng quý là 0,16 đô la được báo cáo là được hỗ trợ tốt bởi tài chính của nó. Các hoạt động gần đây của công ty, chẳng hạn như hoàn thành nghĩa vụ cho vay thế chấp bất động sản thương mại trị giá 675 triệu đô la (CRE CLO) bao gồm 100% các khoản vay kế thừa, được coi là những bước tích cực.
Thỏa thuận này, đi kèm với tỷ lệ tạm ứng 86,5% và bao gồm 85 triệu đô la tiền thu được, dự kiến sẽ tăng cường khả năng tái đầu tư của công ty vào các nguồn gốc mới.
Chất lượng tín dụng của công ty đã có dấu hiệu cải thiện, với số lượng khoản vay trong danh sách theo dõi giảm từ 12 trong quý II xuống còn 9 khoản tính đến ngày 30/9. Điều này thể hiện sự sụt giảm tỷ lệ phần trăm của danh mục cho vay trong danh sách theo dõi từ 19,7% xuống 17,6%.
Hơn nữa, dự phòng chung cho tổn thất tín dụng theo mô hình Tổn thất tín dụng dự kiến hiện tại (CECL) đã giảm 9,3% so với quý II xuống còn 156 triệu USD, cao nhất trong số các công ty cùng ngành của Bright Spire và chiếm 602 điểm cơ bản trong danh mục cho vay.
Nhà phân tích chỉ ra rằng hầu hết các vấn đề tín dụng trong danh mục đầu tư có thể đã xảy ra. Với dự trữ CECL lên tới 1,20 đô la mỗi cổ phiếu, Bright Spire đang ở một vị trí mạnh mẽ để xử lý các vấn đề tiềm ẩn trong tương lai hoặc giải phóng các khoản dự trữ này, chiếm 13% giá trị sổ sách của công ty.
Hơn nữa, Bright Spire đã tích cực mua lại cổ phiếu của mình, đã mua lại 1,2 triệu cổ phiếu với giá 6,6 triệu đô la với giá trung bình là 5,52 đô la. Công ty có kế hoạch tiếp tục hỗ trợ giá cổ phiếu của mình, với khoảng 40 triệu đô la còn lại trong ủy quyền mua lại.
Cuối cùng, thanh khoản của công ty đã tăng đáng kể, tăng 31% theo quý lên 416 triệu USD, với 251 triệu USD tiền mặt tính đến ngày 25/10. Tình hình tài chính này được kỳ vọng sẽ hỗ trợ tiềm năng tăng trưởng và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của công ty trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, BrightSpire Capital Inc. đã công bố kết quả quý 3 vững chắc cho năm 2024, với thu nhập ròng GAAP là 12.7 triệu đô la và thu nhập phân phối được điều chỉnh (DE) là 27 triệu đô la. Quỹ tín thác đầu tư bất động sản đã hoàn thành thành công giao dịch nghĩa vụ cho vay có tài sản thế chấp (CLO) trị giá 675 triệu đô la, giảm các khoản vay trong danh sách theo dõi và duy trì vị thế thanh khoản mạnh mẽ. BrightSpire cũng bắt đầu mua lại cổ phiếu do giao dịch cổ phiếu với mức chiết khấu đáng chú ý.
Cùng với những phát triển gần đây, BrightSpire đã quyết định trì hoãn việc bán tài sản đa gia đình Phoenix và danh mục đầu tư dự án và tăng trưởng thu nhập. Thanh khoản của công ty đứng vững ở mức 416 triệu đô la, với 251 triệu đô la tiền mặt không hạn chế. Hơn nữa, BrightSpire có kế hoạch tăng quy mô danh mục đầu tư của mình thêm khoảng 1 tỷ đô la vào cuối năm 2025.
Các nhà phân tích lưu ý tiềm năng tăng trưởng của công ty trong việc khởi tạo khoản vay và giải quyết các tài sản hiện có. Ban lãnh đạo của BrightSpire bày tỏ sự tin tưởng vào sức mạnh của danh mục đầu tư và tăng trưởng thu nhập thông qua quản lý tài sản. Cuối cùng, công ty có hơn 40 triệu đô la được chấp thuận để mua lại cổ phiếu, củng cố cam kết về giá trị cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bright Spire Capital Inc. (NYSE: BRSP) tiếp tục chứng minh khả năng phục hồi trong môi trường thị trường đầy thách thức. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty ở mức 807,29 triệu USD, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 0,75, phù hợp với đánh giá của Jones Trading về việc cổ phiếu bị định giá thấp. Chỉ số định giá này hỗ trợ nhà phân tích nâng cấp lên xếp hạng Mua.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng BRSP đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp, hiện đang đưa ra tỷ suất cổ tức đáng kể là 10,27%. Điều này phù hợp với đề cập của bài báo về cổ tức hàng quý được hỗ trợ tốt của công ty là 0.16 đô la. Ngoài ra, mẹo chỉ ra rằng tài sản thanh khoản vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn củng cố vị thế thanh khoản mạnh mẽ của công ty, tăng 31% theo quý như đã lưu ý trong bài viết.
Trong khi công ty phải đối mặt với những thách thức về doanh thu với mức giảm 9,11% trong mười hai tháng qua, InvestingPro Tips cho thấy các nhà phân tích dự đoán BRSP sẽ có lãi trong năm nay. Triển vọng này, kết hợp với cách tiếp cận thận trọng của công ty và chất lượng tín dụng được cải thiện được đề cập trong bài viết, vẽ nên một bức tranh về một công ty định vị mình cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho BRSP, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.