Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của JMP Securities, bao gồm ông Devin Ryan, đã duy trì xếp hạng Vượt trội Thị trường đối với cổ phiếu của Blackstone Group (NYSE:BX), với mức giá mục tiêu ổn định là 165,00 USD. Các nhà phân tích đã nhấn mạnh hiệu suất cơ bản mạnh mẽ của Blackstone bất chấp những thách thức hoạt động gần đây. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 155 tỷ USD và điểm sức khỏe tài chính mạnh được đánh giá là "TỐT" bởi InvestingPro, Blackstone tiếp tục thể hiện khả năng phục hồi mặc dù cổ phiếu của công ty đã giảm khoảng 25% từ đầu năm đến nay. Họ nhấn mạnh sức mạnh và khả năng phục hồi của công ty, đặc biệt là trong bối cảnh biến động thị trường gia tăng sau khi kết thúc quý đầu tiên của năm 2025.
Đội ngũ JMP Securities bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng điều hướng của Blackstone trong bối cảnh thị trường hiện tại. Họ chỉ ra một số yếu tố chính hỗ trợ quan điểm này: mô hình hiệu quả vốn của Blackstone không có các khoản nợ bảo hiểm trên bảng cân đối kế toán, 180 tỷ USD vốn chưa phân bổ đáng kể, điều này đặt công ty ở vị trí là nhà cung cấp vốn ưu tiên, và bản chất tăng trưởng hữu cơ của công ty, không có rủi ro liên quan đến các vụ mua lại gần đây. Vị thế mạnh mẽ của công ty được phản ánh qua tăng trưởng doanh thu ấn tượng 24,6% trong mười hai tháng qua, mặc dù phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức cao hơn Giá trị Hợp lý.
Hơn nữa, các nhà phân tích lưu ý rằng Thu nhập Liên quan đến Phí (FRE) của Blackstone ít biến động hơn, với khoảng 80% doanh thu này có nguồn gốc từ phí quản lý. Khía cạnh này trong dòng doanh thu của Blackstone tạo thêm một lớp ổn định cho hồ sơ tài chính của công ty, điều này đặc biệt có giá trị trong điều kiện thị trường khó lường. Công ty đã duy trì việc chi trả cổ tức đều đặn trong 19 năm liên tiếp, hiện đang cung cấp tỷ suất cổ tức 2,9%.
Bình luận từ JMP Securities xuất hiện khi Blackstone tiếp tục thể hiện khuôn khổ hoạt động mạnh mẽ. Vị thế chiến lược của công ty, với nguồn tiền mặt dồi dào và quỹ đạo tăng trưởng hữu cơ, cung cấp nền tảng vững chắc cho xếp hạng thuận lợi của công ty. Khả năng điều hướng qua những biến động thị trường mà không có thay đổi đáng kể đối với nền tảng cơ bản của Blackstone đã là một quan sát chính của các nhà phân tích JMP. Phân tích chi tiết có sẵn thông qua InvestingPro cho thấy công ty duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 100,9% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu vững chắc ở mức 34%.
Tóm lại, bất chấp sự biến động gia tăng trong môi trường thị trường sau quý đầu tiên, JMP Securities tái khẳng định triển vọng tích cực đối với cổ phiếu Blackstone Group. Nền tảng cơ bản mạnh mẽ và lợi thế chiến lược của công ty được kỳ vọng sẽ giúp duy trì một hướng đi ổn định trước những biến động thị trường đang diễn ra. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Blackstone, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện và 12 ProTips bổ sung thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Blackstone Group đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2025 ấn tượng, vượt qua kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,09 USD, so với mức dự kiến 1,06 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt quá dự báo, đạt 3,29 tỷ USD so với mức dự kiến 2,94 tỷ USD. Tổng tài sản quản lý (AUM) tăng 10% so với cùng kỳ năm trước, đạt gần 1,2 nghìn tỷ USD, thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ trong phí quản lý và thu nhập liên quan đến phí. TD Cowen bày tỏ sự tin tưởng liên tục vào Blackstone bằng cách nâng mục tiêu giá lên 154 USD từ 147 USD, duy trì xếp hạng Mua. Sự lạc quan này dựa trên tỷ lệ tăng trưởng tài sản mới ròng dài hạn dự kiến cao hơn và nền tảng quản lý tài sản mạnh mẽ của Blackstone, đã chứng kiến 11 tỷ USD dòng tiền vào gộp trong quý đầu tiên. Trong khi đó, Keefe, Bruyette & Woods đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Blackstone xuống 139 USD từ 141 USD, giữ xếp hạng Hiệu suất Thị trường. Sự điều chỉnh này phản ánh triển vọng thận trọng hơn đối với việc hiện thực hóa đầu tư trong điều kiện kinh tế hiện tại. Các sáng kiến chiến lược của Blackstone bao gồm việc ra mắt quỹ tín dụng đa tài sản nhắm vào các Cố vấn Đầu tư Đã đăng ký, dự kiến sẽ mở rộng hơn nữa nền tảng phân phối của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.