Guggenheim nâng mục tiêu giá cổ phiếu TKO Group lên 200 USD nhờ triển vọng kinh doanh mạnh mẽ

Investing.com - Guggenheim đã nâng mục tiêu giá đối với TKO Group Holdings (NYSE:TKO) lên 200,00 USD từ 190,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Công ty, hiện đang giao dịch ở mức 174,48 USD với giá trị vốn hóa thị trường 34,5 tỷ USD, đã thể hiện đà tăng trưởng ấn tượng với mức lợi nhuận 65% trong năm qua. Theo dữ liệu từ InvestingPro, các nhà phân tích vẫn duy trì đồng thuận tích cực về TKO, với mục tiêu giá dao động từ 117 USD đến 220 USD.

Công ty nghiên cứu này đã cập nhật mô hình của họ để phản ánh một số yếu tố, bao gồm sự thay đổi trong phân bổ doanh thu và EBITDA từ các sự kiện Mùa đông 2026 và Mùa hè 2028 tại On Location, mà Guggenheim hiện tin rằng nghiêng nhiều hơn về tỷ lệ phân chia 20/80 cho cả doanh thu và EBITDA.

Guggenheim cũng đề cập đến thỏa thuận quyền truyền thông của PBR với FOX Nation và sức mạnh liên tục trong các hoạt động kinh doanh lõi của cả WWE và UFC, được thúc đẩy bởi tài trợ, sự kiện trực tiếp và phí địa điểm trong năm nay.

Triển vọng EBITDA lõi UFC/WWE của công ty nghiên cứu ở mức 1,438 tỷ USD vượt quá phạm vi hướng dẫn của TKO từ 1,390 tỷ USD đến 1,430 tỷ USD, trong khi dự báo tổng EBITDA năm 2025 của họ, bao gồm cả tài sản EDR, đạt 1,537 tỷ USD so với hướng dẫn của công ty từ 1,490 tỷ USD đến 1,530 tỷ USD.

Guggenheim vẫn lạc quan về triển vọng cho cả UFC và các thỏa thuận gia hạn Peacock/PLE, với ước tính hệ số nhân lần lượt là 2,0x và 1,9x, mà công ty nghiên cứu tin rằng "cuối cùng có thể chứng minh là bảo thủ".

Trong các tin tức gần đây khác, TKO Group Holdings đã báo cáo doanh thu quý đạt 1,27 tỷ USD và EBITDA điều chỉnh đạt 417 triệu USD, vượt kỳ vọng thị trường. Kết quả hoạt động mạnh mẽ này chịu ảnh hưởng đáng kể bởi các thương vụ mua lại gần đây, bao gồm tài sản từ IMG, mặc dù tăng trưởng hữu cơ trong các phân khúc cốt lõi cho thấy kết quả không đồng đều. TKO Group cũng thông báo cổ tức quý là 0,38 USD mỗi cổ phiếu, tổng cộng khoảng 75 triệu USD, sẽ được trả cho cổ đông vào tháng 6 năm 2025. Các nhà phân tích từ Bernstein SocGen đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội của họ đối với TKO Group, trích dẫn cơ hội tăng trưởng trong lĩnh vực giải trí thể thao trực tiếp và lợi ích tiềm năng từ các thương vụ mua lại gần đây. Họ kỳ vọng việc gia hạn quyền UFC sẽ vượt quá 1 tỷ USD hàng năm, tăng cường triển vọng tăng trưởng của TKO. Trong khi đó, TD Cowen đã nâng mục tiêu giá cho TKO Group lên 220 USD, ghi nhận tác động tích cực của các thương vụ mua lại gần đây đối với tăng trưởng thu nhập và dòng tiền trong tương lai. Tuy nhiên, các nhà phân tích Benchmark duy trì xếp hạng Giữ, bày tỏ lo ngại về tăng trưởng hữu cơ không đồng đều và rủi ro tiềm ẩn trong quá trình tích hợp và thực hiện chiến lược của TKO. Mặc dù có những lo ngại này, ban lãnh đạo của TKO vẫn lạc quan, thúc đẩy chiến lược "TKO Takeover" của họ như một động lực tăng trưởng chính.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.