Thủ tướng đồng ý chủ trương xây dựng cao tốc mới kết nối Hòa Bình - Việt Trì
Vào thứ Năm, Goldman Sachs đã tái khẳng định khuyến nghị Mua đối với Constellation Brands (NYSE:STZ) với mức giá mục tiêu ổn định là 260.00 USD. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty hiện đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 165 USD đến 300 USD. Bà Bonnie Herzog, một nhà phân tích tại Goldman Sachs, nhấn mạnh rằng Constellation Brands đã vượt kỳ vọng về cả doanh thu và lợi nhuận trên cổ phiếu (EPS) trong năm tài chính, đạt mức cao của hướng dẫn EPS cập nhật cho năm tài chính 2025, mặc dù 9 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng về lợi nhuận. Tuy nhiên, sự chú ý đã bị chuyển hướng bởi các thông báo như kế hoạch thoái vốn mảng Rượu vang, dự báo hướng dẫn năm tài chính 2026 yếu hơn, và triển vọng trung hạn giảm đáng kể. Công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững chắc, với phân tích của InvestingPro cho thấy điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" và thành tích tăng cổ tức liên tục trong 10 năm, hiện đạt 2.2%.
Thành công trong quý tài chính thứ tư của công ty phần nào bị lu mờ bởi những lo ngại về việc tuân thủ Hiệp định Thương mại Hoa Kỳ-Mexico-Canada (USMCA) trong bối cảnh những thay đổi gần đây về chính sách thương mại và thuế quan của Hoa Kỳ. Constellation Brands không đề cập đến các câu hỏi về việc tuân thủ trong thông báo nhưng dự kiến sẽ cung cấp thêm chi tiết trong cuộc họp công bố thu nhập được lên lịch vào ngày hôm sau.
Constellation Brands đã quyết định không tăng giá để giảm thiểu rủi ro thuế quan. Thay vào đó, công ty dự định duy trì thuật toán định giá bia, nhằm tăng 1-2%, khi tập trung vào việc giành thị phần. Chiến lược sẽ bao gồm việc tận dụng tiết kiệm chi phí và cải thiện năng suất để cân bằng tác động của thuế quan.
Mặc dù có nhiều thông báo cần xem xét, Goldman Sachs vẫn lạc quan về triển vọng của Constellation Brands. Công ty cho rằng việc thoái vốn một phần lớn mảng kinh doanh Rượu vang là một động thái tích cực, vì nó đã kéo giảm hiệu suất tài chính của công ty. Ngoài ra, việc điều chỉnh lại kỳ vọng cho triển vọng trung hạn của mảng Bia được xem là một cách tiếp cận thực tế và có thể thận trọng có lợi cho công ty. Báo cáo cũng lưu ý rằng thương hiệu bia của Constellation Brands tiếp tục hoạt động tốt, đặc biệt là trong số người tiêu dùng gốc Hispanic, và dự báo dòng tiền tự do (FCF) mạnh mẽ đạt 6 tỷ USD trong ba năm tài chính tới. Hỗ trợ cho triển vọng này, dữ liệu InvestingPro cho thấy công ty duy trì biên lợi nhuận lành mạnh với biên lợi nhuận gộp 51.5% và tạo ra 1.7 tỷ USD dòng tiền tự do có đòn bẩy trong mười hai tháng qua.
Trong các tin tức gần đây khác, Constellation Brands Inc. đã thông báo bán một phần danh mục rượu vang cho The Wine Group. Quyết định này phù hợp với chiến lược của công ty nhằm tập trung vào các sản phẩm rượu vang và rượu mạnh cao cấp hơn. Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất sau quý tài chính đầu tiên năm 2026 của Constellation, chờ phê duyệt của cơ quan quản lý. Trong một diễn biến khác, RBC Capital Markets duy trì xếp hạng Vượt trội đối với Constellation Brands, đặt mức giá mục tiêu 289 USD, trong khi UBS điều chỉnh mục tiêu xuống 205 USD nhưng giữ khuyến nghị Mua. Các nhà phân tích của Bernstein đã tăng mục tiêu giá lên 260 USD, trích dẫn những làm rõ gần đây về thuế nhôm, ảnh hưởng đến cơ cấu chi phí của công ty.
Ngoài ra, Constellation Brands đang thu hẹp các nỗ lực Đa dạng, Công bằng và Hòa nhập (DEI), bao gồm việc chấm dứt tham gia vào một số hoạt động vận động. Công ty cũng đang xem xét cơ cấu tổ chức để đạt được hơn 200 triệu USD tiết kiệm chi phí ròng hàng năm vào năm tài chính 2028. Những thay đổi này là một phần của chiến lược rộng lớn hơn nhằm tăng cường tăng trưởng và vị thế cạnh tranh. Các nhà đầu tư đang chờ đợi thêm chi tiết trong báo cáo thu nhập quý 4 và năm tài chính sắp tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.