Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Hai, Goldman Sachs đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu W.R. Berkley Corporation (NYSE: WRB), nâng cấp nó từ Trung lập lên Mua. Công ty cũng đặt mục tiêu giá mới là 69,00 đô la, cho thấy tổng lợi nhuận dự kiến là 13%. Việc nâng cấp này được cho là do khả năng của công ty trong việc đảm bảo giá cao hơn xu hướng chi phí yêu cầu bồi thường, dự kiến sẽ tiếp tục được hưởng lợi từ môi trường định giá thương vong mạnh mẽ vào năm 2025.
Theo tuyên bố của nhà phân tích, triển vọng lạc quan này được hỗ trợ thêm bởi việc định giá mạnh mẽ của W.R. Berkley và cải thiện tỷ lệ chi trả trên tổn thất phát sinh. Những yếu tố này đã làm giảm bớt những lo ngại về trữ lượng trước đây được ghi nhận trong đợt hạ cấp vào tháng Sáu. Sự tự tin của nhà phân tích đã được củng cố bởi kết quả bầu cử gần đâyGoldman Sachs đã góp phần vào đường cong kỳ hạn cao hơn.
Goldman Sachs hiện dự báo thu nhập đầu tư ròng của W.R. Berkley cho năm 2026 cao hơn 5% so với ước tính đồng thuận trên Phố Wall. Dự báo này được thúc đẩy bởi đòn bẩy đầu tư trên mức trung bình của công ty. Nhà phân tích cũng nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của công ty trong thị trường Excess & Surplus (E&S), nơi W.R. Berkley tạo ra khoảng 40% phí bảo hiểm.
Phân tích của công ty về các yếu tố chu kỳ và thế tục trong thị trường E&S cho thấy rằng sẽ có ước tính tăng trưởng phí bảo hiểm được cải thiện. Kỳ vọng là một làn sóng các hợp đồng bảo hiểm thương vong sẽ tham gia vào thị trường E&S, vốn đã sẵn sàng mang lại lợi ích cho W.R. Berkley. Đánh giá này củng cố cơ sở lý luận cho xếp hạng và mục tiêu giá được nâng cấp.
Trong một tin tức gần đây khác, Tập đoàn WR Berkley đã báo cáo thu nhập ròng kỷ lục 366 triệu đô la trong quý 3 năm 2024, đánh dấu mức tăng gần 10% so với năm trước. Thu nhập hoạt động của công ty là 374 triệu đô la, tương đương 0,93 đô la mỗi cổ phiếu, vượt qua ước tính của Visible Alpha Consensus là 0,91 đô la. Tuy nhiên, mức tăng trưởng ròng của công ty không đạt dự báo của các nhà phân tích, ghi nhận mức tăng trưởng khoảng 7% so với 10% dự kiến.
CFRA đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu WR Berkley từ 62,00 đô la lên 67,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Các công ty phân tích khác cũng đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với W.R. Berkley, với Keefe, Bruyette & Woods giảm mục tiêu giá xuống còn 58,00 đô la, TD Cowen duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá ổn định là 68,00 đô la và RBC Capital Markets điều chỉnh mục tiêu giá thành 63,00 đô la.
Về kỳ vọng trong tương lai, W.R. Berkley dự kiến tăng trưởng doanh thu hàng năm từ 10% đến 15% và dự đoán tăng trưởng bền vững về tỷ suất lợi nhuận bảo lãnh và thu nhập đầu tư. Tuy nhiên, Evercore ISI bày tỏ sự hoài nghi về việc W.R. Berkley đạt được mục tiêu tăng trưởng trong quý tới, phù hợp hơn với triển vọng tăng trưởng thận trọng. Đây là những phát triển của Goldman Sachs cho Tập đoàn W.R. Berkley.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bản nâng cấp gần đây của Goldman Sachs phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Sức khỏe tài chính của W.R. Berkley Corporation có vẻ mạnh mẽ, với vốn hóa thị trường là 23,73 tỷ đô la và tỷ lệ P/E là 15,83, cho thấy mức định giá tương đối hấp dẫn. Điều này được hỗ trợ thêm bởi Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng công ty đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, điều này chứng thực triển vọng lạc quan của Goldman.
Tăng trưởng doanh thu của công ty là 10,53% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng hàng quý là 12,2% trong quý 3 năm 2024 phản ánh môi trường giá cả mạnh mẽ được đề cập trong báo cáo của nhà phân tích. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức của WR Berkley là 1,99% và tăng trưởng cổ tức ấn tượng là 28,82% nhấn mạnh sự ổn định tài chính và các chính sách thân thiện với cổ đông. Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 50 năm liên tiếp, thể hiện cam kết lâu dài trong việc trả lại giá trị cho cổ đông.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 6 mẹo bổ sung có thể cung cấp thông tin chi tiết hơn về vị trí thị trường và triển vọng tương lai của W.R. Berkley.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.