Hôm thứ Tư, Goldman Sachs đã sửa đổi lập trường của mình đối với ANGI HomeServices (NASDAQ: ANGI), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập và điều chỉnh mục tiêu giá xuống 2,50 đô la từ 3,25 đô la trước đó. Sự thay đổi này phản ánh mối quan tâm của công ty đầu tư về những thách thức doanh thu đang diễn ra của công ty và thời gian không chắc chắn để đạt được tăng trưởng doanh thu tích cực.
Việc hạ cấp diễn ra trong bối cảnh các nỗ lực quay vòng hoạt động được báo cáo của ANGI, mà ban lãnh đạo tin rằng sẽ mang lại kết quả vào năm 2026 và hơn thế nữa. Mặc dù có một số dấu hiệu tích cực, chẳng hạn như tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái trong việc duy trì sự nghiệp trong sáu tháng và cải thiện 60% Điểm quảng cáo ròng của chủ nhà, nhưng những điều này không đủ để đối trọng với sự sụt giảm doanh thu chung.
Phân khúc quốc tế của ANGI, đặc biệt là ở châu Âu, đã thể hiện khả năng phục hồi với mức tăng doanh thu 15% so với cùng kỳ năm ngoái và biên EBITDA được điều chỉnh gần 15%. Tuy nhiên, doanh thu hợp nhất của công ty đã giảm hơn 15% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý III. Sự sụt giảm này dự kiến sẽ kéo dài sang quý IV/2024 và quý I/2025.
Sự sụt giảm doanh thu được cho là do sự co thắt ở cả hai phía của thị trường. Các giao dịch kiếm tiền giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái và số lượng chuyên gia giao dịch đã giảm 12% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý thứ ba. Bất chấp những thách thức này, ANGI đang nhấn mạnh hơn vào việc kết nối nhu cầu chất lượng với các nhà cung cấp dịch vụ đủ điều kiện.
Trong các tin tức gần đây khác, IAC / InterActiveCorp đã được chú ý do việc xem xét một spin-off chiến lược của công ty con có lợi nhuận của mình, Angi Inc. Kế hoạch này, sẽ đánh dấu động thái đầu tiên của IAC trong bốn năm, được đưa ra trong bối cảnh doanh thu quảng cáo kỹ thuật số của công ty tăng 26% và cổ phần đáng kể trong MGM, với 64,7 triệu cổ phiếu trị giá dưới 1,3 tỷ USD. Tuy nhiên, công ty cũng báo cáo mức giảm 7% trong tiếp thị hiệu suất.
Về triển vọng tương lai, IAC / InterActiveCorp dự kiến doanh thu sẽ giảm vào đầu năm 2025 do các quy định mới của FCC nhưng dự đoán tăng trưởng tuần tự sau đó. Công ty cũng lạc quan về việc tận dụng công nghệ OpenAI để tăng cường khả năng quảng cáo và nhìn thấy một trục chiến lược hướng tới đầu tư dài hạn vào trải nghiệm khách hàng và khả năng kỹ thuật số.
Các nhà phân tích từ các công ty khác nhau đã lưu ý rằng công ty tập trung vào việc hợp lý hóa các hoạt động sau khi tách Angi và tiềm năng tăng trưởng doanh thu quảng cáo kỹ thuật số, được thúc đẩy bởi mức tăng trưởng 25% trong các chiến dịch D / Cipher.
Tuy nhiên, họ cũng chỉ ra khả năng chậm lại trong chi tiêu quảng cáo và sự suy giảm trong cơ sở dịch vụ chuyên nghiệp do tập trung vào việc mua lại lợi nhuận thấp. Đây là một số phát triển gần đây mà các nhà đầu tư nên xem xét khi nhìn vào IAC / InterActiveCorp.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cho thấy tình hình tài chính bổ sung của l Goldman Sachs HomeServices, cung cấp bối cảnh cho sự hạ cấp của Goldman Sachs. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 959,73 triệu đô la, phản ánh định giá hiện tại của thị trường về công ty giữa những thách thức của nó.
Bất chấp sự sụt giảm doanh thu được ghi nhận trong bài báo, dữ liệu của InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp của ANGI vẫn mạnh mẽ ở mức 95,22% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Điều này cho thấy rằng trong khi công ty đang phải đối mặt với áp lực hàng đầu, nó vẫn duy trì sức mạnh định giá mạnh mẽ hoặc hiệu quả chi phí trong các hoạt động cốt lõi của mình.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ANGI đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG là 0,18. Điều này có thể cho thấy khả năng định giá thấp nếu công ty quản lý để đảo ngược sự suy giảm doanh thu của mình. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, điều này có thể mang lại sự lạc quan cho các nhà đầu tư nhìn xa hơn những thách thức doanh thu hiện tại.
Điều đáng chú ý là cổ phiếu của ANGI đã bị ảnh hưởng đáng kể gần đây, với mức giảm 23,72% trong tuần qua và giảm 24,9% so với tháng trước. Điều này phù hợp với cuộc thảo luận của bài viết về các cuộc đấu tranh đang diễn ra của công ty và sự hạ cấp gần đây.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 14 lời khuyên bổ sung cho ANGI HomeServices, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.