Ông Trump chi hơn 100 triệu USD gom trái phiếu từ khi nhậm chức
Vào thứ Hai, Subsea 7 SA (SUBC: NO) (OTC: SUBCY) đã bị các nhà phân tích CFRA hạ xếp hạng cổ phiếu từ ’Mua’ xuống ’Giữ’, kèm theo đó là giảm mục tiêu giá xuống 207,00 NOK từ 250,00 NOKtrước đó. Sự điều chỉnh này được đưa ra trong bối cảnh kế hoạch sáp nhập giữa Subsea 7 và Saipem, dự kiến sẽ thành lập một thực thể mới có tên là Saipem7. Tập đoàn mới này được dự đoán sẽ tự hào có tổng doanh thu và tồn đọng lần lượt là 20 tỷ EUR và 43 tỷ EUR. Hiện tại, Subsea 7 tạo ra doanh thu hàng năm là 6,6 tỷ USD với EBITDA lành mạnh là 827 triệu USD. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tổng điểm là 2,84 trên 5, được dán nhãn là "TỐT".
Thực thể mới dự kiến sẽ đạt được sức mạnh tổng hợp hàng năm lên tới 300 triệu EUR vào năm thứ ba sau khi sáp nhập, chiếm khoảng 10% EBITDA kết hợp dự kiến cho năm 2025, không bao gồm chi phí sáp nhập một lần ước tính là 270 triệu EUR. Việc hoàn thành việc sáp nhập dự kiến vào nửa cuối năm 2026. Sau khi sáp nhập, mỗi cổ phiếu của Subsea 7 sẽ được đổi lấy 6.688 cổ phiếu của Saipem7, cùng với cổ tức bất thường là 1.50 EUR. Theo InvestingPro, doanh thu của Subsea 7 đã cho thấy mức tăng trưởng mạnh mẽ 17,2% trong mười hai tháng qua, với các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận tiếp tục trong năm nay. Nhận quyền truy cập vào 7 ProTips độc quyền và phân tích toàn diện với đăng ký InvestingPro.
Các nhà phân tích đã dựa trên mục tiêu giá sửa đổi dựa trên giá trị doanh nghiệp đối với EBITDA (EV / EBITDA) nhiều oSaipemmes, đây là mức trung bình hiện tại cho cả Subsea 7 và Saipem. Điều này phản ánh chiết khấu 12% so với bội số trung bình của nhóm ngang hàng là 6 lần. Giá trị ước tính của Saipemrprise cho Saipem7 mới được thành lập là 11 tỷ EUR, tương ứng với mục tiêu giá là 2,43 EUR cho cổ phiếu của Saipem.
CFRA cũng đã điều chỉnh dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 cho Subsea 7, giảm xuống 0,80 USD từ 0,90 USD do các giả định chi phí tăng lên. Kết quả tài chính của công ty sẽ được công bố vào ngày 27 tháng 2. Việc hạ xếp hạng xuống xếp hạng ’Giữ’ cho thấy triển vọng thận trọng hơn từ CFRA, với mức tăng trưởng tiềm năng của cổ phiếu kém hấp dẫn hơn sau thông báo sáp nhập.
Trong một tin tức gần đây khác, Subsea 7 SA đã trở thành tâm điểm chú ý sau khi Berenberg sửa đổi mục tiêu giá. Công ty đã điều chỉnh mục tiêu của mình lên 240,00 NOK từ 245,00 NOKtrong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Quyết định này được đưa ra sau khi Subsea 7 công bố kỳ vọng tăng trưởng hàng đầu tăng 5% vào năm tài chính 2025, được thúc đẩy bởi lợi nhuận được cải thiện và quản lý hiệu quả các điều kiện thị trường nước ngoài mạnh mẽ. Công ty cũng nâng hướng dẫn năm tài chính 2024, với lý do tỷ lệ sử dụng cao trong đội xe năng lượng tái tạo đã vượt quá mong đợi.
Mức độ hoạt động cao hiện tại của lĩnh vực ngoài khơi và điều kiện thị trường tàu thắt chặt được coi là có lợi cho Subsea 7, giúp công ty được hưởng lợi từ việc mở rộng lợi nhuận. Những yếu tố này dự kiến sẽ thúc đẩy đáng kể việc tạo ra dòng tiền tự do của công ty trong năm tới. Mặc dù mục tiêu giá giảm nhẹ, nhà phân tích của Berenberg vẫn duy trì triển vọng tích cực về quỹ đạo tăng trưởng của Subsea 7. Xếp hạng Mua tiếp tục của nhà phân tích phản ánh sự tin tưởng vào định vị chiến lược của công ty và tiềm năng thành công về tài chính trong bối cảnh thị trường nước ngoài năng động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.