Freedom Capital bắt đầu đánh giá ScanSource với khuyến nghị Mua

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Freedom Capital Markets đã công bố việc bắt đầu đánh giá cổ phiếu ScanSource (NASDAQ:SCSC), gán khuyến nghị Mua và đặt mức giá mục tiêu 46,00 USD. Với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 31,11 USD, phân tích từ InvestingPro cho thấy công ty đang được định giá thấp. Ông Guy Hardwick, một nhà phân tích tại công ty, đã đưa ra triển vọng tích cực cho doanh nghiệp, trích dẫn các sáng kiến chiến lược dự kiến sẽ cải thiện biên lợi nhuận EBITDA và tạo ra dòng tiền ổn định hơn.

Ông Hardwick tin rằng cách tiếp cận của ScanSource trong việc tăng biên lợi nhuận EBITDA theo thời gian sẽ khiến thị trường định giá công ty ở mức hệ số cao hơn. Với EBITDA hiện tại đạt 117,92 triệu USD, công ty hoạt động với mức nợ vừa phải, duy trì tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu lành mạnh ở mức 0,17. Ông lưu ý tiềm năng để ScanSource tiếp tục xu hướng thực hiện các thương vụ mua lại nhỏ, cũng như khả năng công ty tận dụng điều kiện tài chính khó khăn hơn cho các thương vụ cổ phần tư nhân thông qua hoạt động sáp nhập và mua lại gia tăng.

Nhà phân tích cũng gợi ý rằng việc mua lại cổ phiếu một cách tích cực có thể là một lựa chọn thay thế hợp lý cho hoạt động sáp nhập và mua lại. Dữ liệu từ InvestingPro xác nhận ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, góp phần tạo ra lợi suất cổ đông cao. Ông chỉ ra rằng ScanSource có năng lực tài chính đáng kể để theo đuổi các chiến lược này, với đòn bẩy hiện tại cho thấy khả năng khoảng 250 triệu USD và tỷ lệ thanh toán hiện hành mạnh mẽ ở mức 2,11.

Theo ông Hardwick, các nhà phân phối được quản lý tốt như ScanSource có vị thế để phát triển mạnh trong môi trường lạm phát bằng cách chuyển mức tăng giá của nhà cung cấp cho khách hàng và có khả năng thu được lợi nhuận từ việc nắm giữ hàng tồn kho. Ông nhấn mạnh rằng ScanSource hiện đang giao dịch ở mức hệ số thấp hơn mức trung bình dài hạn—4,9x FY 6/26 EV/EBITDA và 0,24x EV/Sales—điều này cho thấy cơ hội về định giá. Điều này phù hợp với phân tích của InvestingPro, xác định lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ và hệ số doanh thu hấp dẫn. Khám phá hơn 10 thông tin độc quyền bổ sung và các chỉ số định giá chi tiết với báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, ScanSource Inc. đã báo cáo thu nhập quý tài chính thứ hai thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,85 USD, thấp hơn mức dự báo 0,8833 USD, và báo cáo doanh thu 747,5 triệu USD, thấp hơn mức dự kiến 866,85 triệu USD. Mặc dù có những thiếu hụt này, ScanSource đã tái khẳng định hướng dẫn hàng năm, dự kiến doanh thu ròng từ 3,1 tỷ USD đến 3,5 tỷ USD và EBITDA điều chỉnh trong khoảng từ 140 triệu USD đến 160 triệu USD. Công ty cho rằng việc không đạt được kỳ vọng về thu nhập là do nhu cầu yếu và sự chậm trễ trong các thương vụ lớn. Các nhà phân tích đã lưu ý môi trường thị trường đầy thách thức, với các công ty như Sidoti và Northcoast Research tập trung vào tác động của những sự chậm trễ này và áp lực cạnh tranh. ScanSource tiếp tục đầu tư vào công nghệ thế hệ tiếp theo và các thương vụ mua lại, nhằm mục tiêu phục hồi nhu cầu trong nửa cuối năm tài chính. Công ty nhấn mạnh tầm quan trọng của chiến lược phân phối kết hợp, kết hợp các mô hình phần cứng, SaaS, kết nối và đám mây. Ban lãnh đạo vẫn thận trọng lạc quan về hiệu suất trong tương lai mặc dù có những khó khăn hiện tại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.