Evercore ISI hạ mục tiêu cổ phiếu Confluent xuống 28 USD, duy trì đánh giá Vượt trội

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, chuyên gia phân tích Chirag Ved của Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Confluent Inc (NASDAQ:CFLT) xuống 28 USD từ mức 29 USD trước đó, đồng thời duy trì đánh giá Vượt trội đối với cổ phiếu này. Việc điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý một của Confluent, vượt kỳ vọng với doanh thu Đăng ký đạt 260,9 triệu USD, tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái. Con số này vượt qua cả hướng dẫn của công ty là 253-254 triệu USD và ước tính đồng thuận là 252,8 triệu USD. Theo dữ liệu InvestingPro, Confluent duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 3,99x, cho thấy khả năng thanh khoản vững chắc để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn.

Nền tảng Confluent đã đóng góp đáng kể vào kết quả hoạt động mạnh mẽ, tạo ra 118,2 triệu USD doanh thu, tăng 18% so với năm trước và vượt qua ước tính của thị trường là 110,9 triệu USD. Thành công này được cho là nhờ vào tiến triển ban đầu trong hệ sinh thái đối tác của công ty. Doanh thu Confluent Cloud cũng mạnh mẽ ở mức 142,7 triệu USD, tăng 34% so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp với ước tính của thị trường. Tăng trưởng doanh thu tổng thể của công ty vẫn mạnh ở mức 24% so với cùng kỳ năm ngoái, với tổng doanh thu đạt 963,6 triệu USD trong mười hai tháng qua. Để có cái nhìn sâu hơn về các chỉ số tăng trưởng và hiệu suất tài chính của Confluent, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện và các ProTips bổ sung.

Mặc dù có kết quả tích cực trong quý một, ban lãnh đạo Confluent đã đưa ra hướng dẫn thận trọng cho quý hai, với dự báo doanh thu đăng ký là 267-268 triệu USD, phản ánh mức tăng trưởng 19%. Công ty cũng điều chỉnh dự báo doanh thu đăng ký cho năm tài chính 2025 xuống 1.100-1.110 triệu USD, ngay cả khi quý một có kết quả vượt trội. Sự điều chỉnh này được thực hiện để tính đến những bất ổn hiện tại, dẫn đến sự sụt giảm 10% cổ phiếu Confluent trong giao dịch sau giờ. Hiện đang giao dịch ở mức 23,81 USD, cổ phiếu nằm trong khoảng 52 tuần từ 17,79 USD đến 37,90 USD, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 22 USD đến 42 USD.

Hướng dẫn điều chỉnh được Evercore ISI coi là "đã giảm rủi ro", vì nó tính đến sự sụt giảm khiêm tốn trong tỷ lệ tăng trưởng từ quý hai đến quý bốn, sự giảm tiềm năng trong Duy trì Doanh thu Ròng (NRR), và sự phục hồi dần dần từ những chậm lại do tối ưu hóa gần đây. Hơn nữa, công ty đã thể hiện đòn bẩy hoạt động mạnh mẽ, với biên lợi nhuận hoạt động là 4,3% so với ước tính khoảng 3%.

Evercore ISI kết luận rằng mặc dù kịch bản "vượt kỳ vọng và hạ dự báo" ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu sau giờ giao dịch, hướng dẫn mới cung cấp nền tảng ổn định cho Confluent. Công ty vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng của Confluent, trích dẫn các yếu tố như nhu cầu về truyền dữ liệu thời gian thực được thúc đẩy bởi khối lượng công việc GenAI, tiềm năng cho cơ hội bán thêm lớn hơn thông qua Nền tảng Truyền dữ liệu (DSP), và sự mở rộng của hệ sinh thái đối tác để đẩy nhanh nỗ lực tiếp cận thị trường. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì bảng cân đối kế toán mạnh với nhiều tiền mặt hơn nợ, và các nhà phân tích kỳ vọng khả năng sinh lời trong năm nay mặc dù hiện tại đang lỗ. Truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ và các thông tin tài chính bổ sung thông qua đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Confluent Inc. đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,08 USD, so với dự báo 0,07 USD. Công ty cũng vượt dự báo doanh thu, đạt 271,1 triệu USD so với 264,46 triệu USD được dự đoán. Doanh thu đăng ký tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái, với dịch vụ Confluent Cloud tăng 34%, đáp ứng kỳ vọng, và dịch vụ Nền tảng vượt dự báo với mức tăng trưởng 18%. Mặc dù có kết quả tích cực này, cổ phiếu Confluent đã giảm 9,7% trong giao dịch sau thị trường, phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về điều kiện thị trường rộng lớn hơn và triển vọng thận trọng của công ty. Nhà phân tích Kash Rangan của Goldman Sachs đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Confluent, giảm xuống còn 24,00 USD từ 25,00 USD, đồng thời duy trì đánh giá Trung lập đối với cổ phiếu. Công ty đã đưa ra triển vọng thận trọng do bất ổn kinh tế vĩ mô, dự báo doanh thu đăng ký cho năm tài chính 2025 giữa 1,100 tỷ USD và 1,110 tỷ USD, đại diện cho mức tăng trưởng 19-20%. Ông Rangan lưu ý rằng mặc dù hiệu suất biên lợi nhuận của Confluent cho thấy một bất ngờ tích cực, biên lợi nhuận tương lai có thể bị hạn chế bởi các khoản đầu tư cần thiết để thúc đẩy việc áp dụng nền tảng truyền dữ liệu của Confluent và nâng cao các giải pháp. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ của Confluent trong việc bổ sung khách hàng và áp dụng sản phẩm, mặc dù phải đối mặt với thách thức trong môi trường kinh tế rộng lớn hơn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.