Evercore ISI cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu FedEx xuống còn 290 USD

Vào thứ Tư, Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Tập đoàn FedEx (NYSE: FDX), giảm mục tiêu giá xuống 290 đô la từ 319 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Việc sửa đổi được đưa ra trước báo cáo thu nhập quý III năm tài chính 2025 của công ty sẽ được công bố vào tối mai. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 59,2 tỷ đô la và giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, phân tích của InvestingPro cho thấy FedEx hiện đang bị định giá thấp, khiến nó trở thành một chiếc đồng hồ thú vị đối với các nhà đầu tư giá trị.

Sự thay đổi mục tiêu giá của Evercore ISI phản ánh lập trường thận trọng do một số yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất gần đây của FedEx. Các nhà phân tích trích dẫn điều kiện thời tiết khắc nghiệt, bộ dữ liệu bị trì hoãn từ Trung Quốc và những bất ổn kinh tế vĩ mô và chính sách ngày càng tăng là những thách thức chính. Bất chấp những vấn đề này, các nhà phân tích lưu ý rằng FedEx đã trải qua khối lượng và đà định giá thuận lợi trong giai đoạn cao điểm của tháng 12. Tuy nhiên, những tháng tiếp theo đã được đánh dấu bởi các hiện tượng thời tiết cực đoan và Tết Nguyên đán sớm hơn, điều này đã làm gián đoạn cả so sánh và các điểm dữ liệu kinh tế vĩ mô. Theo dữ liệu của InvestingPro , FedEx đã duy trì chi trả cổ tức trong 24 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính đáng kể bất chấp những thách thức của thị trường.

Các nhà phân tích của Evercore ISI cũng đã tính đến sự thay đổi tâm lý thị trường, từ sự lạc quan về Trump Bump đến nỗi lo suy thoái vào cuối tháng Hai. Họ thừa nhận những khó khăn trong việc dự đoán tác động tài chính của những ẩn số đã biết, chẳng hạn như cháy rừng, thời tiết mùa đông và xu hướng khối lượng xuất khẩu quốc tế. Các nhà phân tích cũng nhấn mạnh rằng các vấn đề như tâm lý thị trường và sự không chắc chắn hiện dễ đánh giá hơn so với kết quả tài chính thực tế.

Trong phân tích của mình, Evercore ISI đã kiểm tra dữ liệu doanh số bán lẻ, sản xuất công nghiệp và xuất khẩu của Trung Quốc để dự báo khối lượng và doanh thu cho FedEx. Mặc dù tháng 1 và tháng 2 chứng kiến doanh số bán lẻ tăng trưởng mạnh mẽ, sản xuất công nghiệp có dấu hiệu thu hẹp ít hơn, tạo ra sự cân bằng cho sự giảm tốc của doanh số bán lẻ. Xu hướng xuất khẩu của Trung Quốc vẫn chưa chắc chắn do thông lệ của nước này báo cáo dữ liệu tháng 1 và tháng 2 cùng nhau.

Kết quả của những quan sát và phân tích này, Evercore ISI đã hạ ước tính EPS cho quý III năm tài chính 2025 của FedEx xuống 4,38 USD từ 4,41 USD. Dự báo của công ty cho các năm tài chính 2025 và 2026 cũng đã được điều chỉnh lần lượt là 18,85 đô la (giảm từ 19,08 đô la) và 22,33 đô la (giảm từ 22,80 đô la). Mục tiêu giá sửa đổi là 290 đô la dựa trên dự báo EPS năm tài chính 26 thấp hơn và đánh giá lại định giá tổng các bộ phận trong bối cảnh bán tháo của các nhóm ngang hàng. Hiện giao dịch với tỷ lệ P/E là 15,48x với doanh thu hàng năm là 87,39 tỷ USD, FedEx duy trì vị thế tài chính vững chắc. Để hiểu sâu hơn về định giá của FedEx và phân tích toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu của Hoa Kỳ.

Trong một tin tức gần đây khác, FedEx đang chuẩn bị công bố báo cáo thu nhập cho quý tài chính thứ ba năm 2025, với các nhà phân tích theo dõi chặt chẽ liệu công ty có điều chỉnh triển vọng thu nhập cả năm hay không. Nhà phân tích Ariel Rosa của Citi duy trì xếp hạng Mua đối với FedEx nhưng hạ mục tiêu giá xuống 317 USD, làm nổi bật lo ngại của nhà đầu tư về khả năng cắt giảm hướng dẫn tiếp theo. Trong khi đó, Bernstein đã cắt giảm đáng kể mục tiêu giá của FedEx từ 320 USD xuống 202 USD, với lý do những thách thức ở thị trường cuối cùng và sự bất ổn thương mại toàn cầu. Nhà phân tích David Vernon từ Bernstein lưu ý rằng những lợi ích dự kiến từ các sáng kiến của FedEx có thể bị giảm bớt bởi những yếu tố này và ông hy vọng thu nhập năm 2026 của công ty sẽ thấp hơn 10% so với ước tính đồng thuận.

Ngoài ra, FedEx đã tạm dừng các dịch vụ vận chuyển bưu kiện và vận chuyển hàng hóa phổ thông đến Ả Rập Xê Út từ một số quốc gia, bao gồm Brazil và Trung Quốc, mà không cung cấp thời gian tiếp tục. Một lưu ý khác, GXO Logistics phải đối mặt với việc giảm mục tiêu giá từ Citi, hiện được đặt ở mức 56 USD, do những cơn gió ngược ngoại hối ảnh hưởng đến doanh thu của họ từ Anh và châu Âu. Sự suy yếu của đồng Bảng Anh và Euro so với Đô la Mỹ đã khiến Citi giảm ước tính EBITDA đã điều chỉnh của GXO trong những năm tới. Trong khi đó, Dexterity Inc., một công ty robot AI, đã đạt được mức định giá 1,65 tỷ USD sau vòng gọi vốn gần đây, nhấn mạnh sự quan tâm ngày càng tăng đối với các giải pháp công nghiệp dựa trên AI.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.