Vào thứ Hai, các nhà phân tích của Citi, đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Vale S.A. (NYSE: VALE), giảm mục tiêu giá xuống 12,00 đô la từ 15,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty.
Việc điều chỉnh phản ánh sự sụt giảm đáng kể về vốn hóa thị trường của Vale xuống còn 36,83 tỷ USD, với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 8,63 USD, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 8,62 USD, đánh dấu mức thấp nhất kể từ năm 2016, ngoại trừ một khoảng thời gian ngắn trong đại dịch COVID-19. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã giảm 38,88% trong năm qua.
Nhà phân tích lưu ý rằng định giá của Vale có vẻ rẻ khi so sánh với EBITDA trung bình là 18 tỷ USD trong thập kỷ qua, đạt được với giá quặng sắt ở mức khoảng 96 USD/tấn, mặc dù chi phí hiện tại cao hơn. Đánh giá này phù hợp với dữ liệu của InvestingPro cho thấy Vale giao dịch với tỷ lệ P/E chỉ là 4,74 và duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 39,06%.
Theo phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như bị định giá thấp đáng kể ở mức hiện tại. Mục tiêu giá giảm có thể cho thấy sự hoài nghi hiện tại của thị trường đối với quặng sắt, niken và triển vọng kinh tế của Brazil và Trung Quốc.
City chỉ ra rằng nguồn cung quặng sắt cho Trung Quốc từ các quốc gia khác ngoài Brazil và Úc đã giảm đáng kể, giảm khoảng 130 triệu tấn hàng năm từ quý đầu tiên của năm 2024 đến quý IV cùng năm.
Điều này có khả năng dẫn đến sự gia tăng bất ngờ của giá quặng sắt vào năm 2025. Tuy nhiên, tâm lý nhà đầu tư có thể vẫn không lay chuyển do sự gia tăng nguồn cung dự kiến từ mỏ Simandou.
Báo cáo cũng gợi ý rằng các cổ đông của Vale có thể phải phụ thuộc phần lớn vào lợi nhuận vốn. Phân tích của Citi dự đoán tỷ suất cổ tức tối thiểu là 9%, điều mà họ cho là hấp dẫn. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất cổ tức hiện tại thậm chí còn ấn tượng hơn là 10,64%, với việc công ty duy trì việc thanh toán cổ tức trong 24 năm liên tiếp.
Điều này được hỗ trợ bởi lợi suất dòng tiền tự do giao ngay (FCF) 6% dự kiến sẽ tăng lên khoảng 15% vào năm 2027 khi khoảng 2 tỷ đô la trong các khoản thanh toán liên quan đến Samarco kết thúc. Để phân tích cổ tức chi tiết và 12 thông tin chi tiết độc quyền bổ sung về Vale, người đăng ký có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.