Cổ phiếu UnitedHealth duy trì xếp hạng Vượt trội tại Mizuho trong triển vọng 2025-26

Investing.com - Mizuho đã duy trì xếp hạng Vượt trội và mức giá mục tiêu 350,00 USD đối với UnitedHealth Group (NYSE:UNH), gã khổng lồ chăm sóc sức khỏe trị giá 242 tỷ USD với doanh thu hàng năm vượt quá 410 tỷ USD, sau khi công ty cập nhật triển vọng cho năm 2025 và 2026. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp ở mức hiện tại, với tỷ lệ P/E là 11,1 lần.

Gã khổng lồ chăm sóc sức khỏe này cho biết áp lực giá và xu hướng chi phí y tế cao dự kiến sẽ tiếp tục kéo dài đến năm 2026, với những thách thức cụ thể bao gồm dự báo biên lợi nhuận âm trong mảng kinh doanh Medicaid vào năm 2026.

UnitedHealth tiết lộ rằng chi phí Medicare Advantage dự kiến sẽ tăng lên mức 10% vào năm 2026, tăng từ mức giả định 7,5% trong năm 2025, trong khi chi phí nhóm thương mại đang ở mức 11%, cao hơn 100 điểm cơ bản so với kỳ vọng ban đầu.

Công ty đã giảm phạm vi biên lợi nhuận dài hạn cho Optum Health xuống 6-8% từ mức 8-10% trước đó, và điều chỉnh biên lợi nhuận Medicare Advantage xuống 2-4% từ mức mục tiêu 3-5% trước đó.

Mặc dù UnitedHealth không xác nhận rõ ràng hướng dẫn tăng trưởng dài hạn từ 13-16%, Mizuho dự đoán tăng trưởng ở mức trung bình một chữ số vào năm 2026 với tiềm năng tăng trưởng ở mức thấp hai chữ số vào năm 2027, tùy thuộc vào xu hướng chi phí.

Trong các tin tức gần đây khác, UnitedHealth Group đã báo cáo kết quả kinh doanh quý hai, cho thấy hiệu suất tài chính không đồng đều. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đạt 4,08 USD, thấp hơn so với dự báo 4,45 USD, đánh dấu mức thiếu hụt 8,31%. Tuy nhiên, UnitedHealth đã chứng kiến mức tăng 13% về doanh thu so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 112 tỷ USD. Mặc dù doanh thu tăng trưởng, việc không đạt được mức thu nhập dự kiến đã làm dấy lên lo ngại trong giới đầu tư. Ngoài ra, BofA Securities đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho UnitedHealth, giảm từ 350 USD xuống 300 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Sự điều chỉnh này phản ánh quan điểm của BofA rằng quá trình phục hồi của UnitedHealth có thể chậm hơn so với dự đoán trước đó. Những diễn biến này làm nổi bật các thách thức và đánh giá gần đây mà UnitedHealth đang phải đối mặt.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.