Hôm thứ Tư, một nhà phân tích từ Craig-Hallum đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu cho Grocery Outlet Holding (NASDAQ: GO), hạ nó xuống 17,00 đô la từ 20,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ trên cổ phiếu. Việc điều chỉnh được thực hiện sau bản cập nhật quý III của công ty, phù hợp với thông báo được đưa ra vào tuần trước liên quan đến việc chuyển đổi CEO.
Hướng dẫn của công ty trong quý IV cho thấy doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) yếu hơn và EBITDA điều chỉnh giảm, do những khó khăn liên tục phát sinh từ quá trình chuyển đổi hệ thống.
Cuộc gọi thu nhập hàng quý gần đây đã cung cấp thêm chi tiết về các vấn đề hệ thống, tiết lộ rằng Cửa hàng tạp hóa không có đủ nguồn lực khi bắt đầu đại tu hệ thống SAP của mình. Do đó, chi phí bán hàng, chung và quản lý doanh nghiệp (SG&A) dự kiến sẽ cao hơn về mặt cấu trúc trong tương lai. Hơn nữa, nhận thức về giá trị của công ty đã bị ảnh hưởng khi nó tăng giá vào thời điểm các đối thủ cạnh tranh đang hạ thấp giá của họ, dẫn đến khoảng cách giá hẹp hơn.
Bất chấp những thách thức này, Giám đốc điều hành mới, ông Lindberg, đã được công nhận vì cam kết đưa công ty trở lại các nguyên tắc nền tảng trong năm tới. Nhà phân tích lưu ý rằng kế hoạch cho năm tài chính 2025 dường như có thể đạt được, nhưng cũng nhấn mạnh rằng kỳ vọng thị trường hiện tại có thể cần phải được kiểm duyệt để tránh bất kỳ sự hồi quy nào trong ước tính.
Báo cáo cũng chỉ ra những lo ngại liên quan đến bảng cân đối kế toán của công ty, vốn đã suy yếu trong năm qua. Nó đề cập rằng khoảng cách nhận thức về giá trị có thể mất thời gian để được thiết lập lại trong tâm trí của khách hàng.
Nhà phân tích bày tỏ sự thận trọng đối với những kỳ vọng hướng tới tương lai, cho thấy họ có thể quá lạc quan, vì các giải pháp cho các vấn đề hệ thống có thể kéo theo chi phí hoạt động tăng lên chưa được thị trường thừa nhận đầy đủ. Xếp hạng Giữ được nhắc lại và mục tiêu giá sửa đổi phản ánh những lo ngại này.
Trong các tin tức gần đây khác, Grocery Outlet Holding Corp. đã trải qua những thay đổi đáng kể trong triển vọng lãnh đạo và tài chính của họ. Sau sự từ chức đột ngột của Giám đốc điều hành RJ Sheedy, Eric Lindberg, Chủ tịch Hội đồng quản trị hiện tại, đã bước vào vị trí Giám đốc điều hành tạm thời.
Các công ty phân tích bao gồm DA Davidson, TD Cowen và BofA Securities đã phản ứng bằng cách điều chỉnh xếp hạng và mục tiêu giá của họ, phản ánh sự lạc quan thận trọng được kiềm chế bởi những lo ngại về hiệu suất gần đây và triển vọng thận trọng trong tương lai gần.
Kết quả kinh doanh quý III của Grocery Outlet vượt kỳ vọng của thị trường, với doanh thu thuần dự kiến đạt 1,1 tỷ USD, tăng 10,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, hướng dẫn EBITDA điều chỉnh cả năm của họ đã được điều chỉnh giảm, mặc dù dự đoán sẽ vượt quá hướng dẫn doanh thu thuần cả năm.
Trước những phát triển này, Loop Capital đã bắt đầu bảo hiểm trên cổ phiếu Cửa hàng tạp hóa với xếp hạng Giữ, trong khi Goldman Sachs vẫn duy trì xếp hạng Bán. Những xếp hạng này phản ánh quan điểm của các nhà phân tích về những thách thức hiện tại và tiềm năng tăng trưởng của công ty.
Sự ra mắt gần đây của Grocery Outlet về chương trình nhãn hiệu riêng, GO Brands và mở 10 cửa hàng mới trong quý 2, nâng tổng số lên 524 địa điểm, tiếp tục nhấn mạnh những nỗ lực của công ty đối với việc mở rộng và đa dạng hóa.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu InvestingPro gần đây cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình hiện tại của Grocery Outlet Holding (NASDAQ: GO). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 1,43 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 26,85, cho thấy các nhà đầu tư vẫn đang định giá một số kỳ vọng tăng trưởng bất chấp những thách thức gần đây. Tuy nhiên, hiệu suất của cổ phiếu là đáng lo ngại, với mức giảm 21,47% trong ba tháng qua và giảm đáng kể 43,59% trong sáu tháng qua.
Những con số này phù hợp với lập trường thận trọng của nhà phân tích và mục tiêu giá thấp hơn. InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng bảy nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, cho thấy mối quan tâm rộng rãi về triển vọng ngắn hạn của công ty. Điều này tương ứng với đề cập của báo cáo về khả năng kiểm duyệt trong kỳ vọng của thị trường.
Trên một lưu ý tích cực, tài sản lưu động của Grocery Outlet vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể cung cấp một số linh hoạt tài chính khi công ty điều hướng những thách thức hiện tại. Tuy nhiên, công ty hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, điều này có thể góp phần vào bảng cân đối kế toán suy yếu được đề cập trong báo cáo phân tích.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho Grocery Outlet Holding, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.