Cổ phiếu Bharti Airtel được nâng lên Mua, nhà phân tích nhận thấy các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ và định giá cao

Vào thứ Sáu, nhà phân tích của ICICI Securities đã đưa ra bản nâng cấp cho Bharti Airtel Ltd (BHARTI:IN) từ Thêm để Mua, đặt mục tiêu giá ở mức 1.875,00 INR. Việc nâng cấp phản ánh triển vọng tích cực về định giá của công ty, được hỗ trợ bởi các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ. Hiệu suất của Bharti Airtel trên năm thông số chính ảnh hưởng đến định giá của các công ty viễn thông đã cho thấy sự cải thiện đáng kể, có thể tiếp tục hoặc thậm chí tốt hơn.

Theo phân tích, giá trị doanh nghiệp của Bharti Airtel so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) được điều chỉnh theo Chuẩn mực Kế toán Ấn Độ (Ind AS) được dự kiến ở mức 11,3 lần cho ước tính năm tài chính 2026.

Định giá này cao hơn đáng kể so với các công ty cùng ngành ở châu Á - Thái Bình Dương (không bao gồm Trung Quốc), giao dịch ở mức bội số trung bình là 7,1 lần. Định giá cao hơn được chứng minh bởi tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) EBITDA dự kiến của Bharti Airtel là 14,8% trong hai năm tới, vượt qua CAGR 4,5% dự kiến cho các công ty cùng ngành ở APAC.

Nhà phân tích thích so sánh các công ty viễn thông dựa trên lợi suất dòng tiền tự do (FCF), thước đo lượng tiền mặt mà một công ty tạo ra so với giá cổ phiếu. Lợi suất FCF của Bharti Airtel cho ước tính năm tài chính 2026 là 6,7%, được coi là hợp lý khi so sánh với lợi suất 6% của các đối tác APAC.

Việc nâng cấp lên Mua cho thấy sự tự tin vào khả năng vượt trội so với các đối thủ cạnh tranh trong khu vực của Bharti Airtel, dựa trên các dự báo tài chính vững chắc và tiềm năng tiếp tục tăng trưởng của công ty trong lĩnh vực viễn thông. Mục tiêu giá mới là 1.875,00 INR cho thấy triển vọng thuận lợi cho hiệu suất của cổ phiếu.

Trong một tin tức gần đây khác, Bharti Airtel đã trở thành mục tiêu của sự chú ý tích cực của các nhà phân tích do thu nhập và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ. Bernstein SocGen duy trì xếp hạng Outperform và tăng mục tiêu giá cho Bharti Airtel, với lý do những lợi ích tiềm năng từ việc tăng thuế và hợp nhất thị trường. Tương tự, Axis Capital Limited, Jefferies và Citi cũng tăng mục tiêu giá của họ, đề cập đến tăng trưởng trong các lĩnh vực khác nhau và tác động tiềm tàng của việc tăng thuế sắp tới.

Ngân hàng Thanh toán Airtel, thuộc sở hữu của Bharti Airtel, đã báo cáo mức tăng đáng kể 32% so với cùng kỳ năm ngoái về người dùng giao dịch hàng tháng và tăng 43% tổng giá trị hàng hóa. Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) của ngân hàng tăng 102% so với cùng kỳ năm ngoái.

CLSA nhắc lại xếp hạng Outperform của mình đối với Bharti Airtel, nhấn mạnh dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty. Phân tích của công ty không tính đến giá trị gia tăng từ Ngân hàng Thanh toán Airtel, mặc dù Bharti Airtel sở hữu 73% cổ phần của ngân hàng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.