Citi nâng mục tiêu giá Playa Hotels & Resorts lên 13 USD, giữ trung lập

Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Citi đã cập nhật định giá cổ phiếu Playa Hotels & Resorts (NASDAQ: PLYA), tăng mục tiêu giá từ 10,00 đô la lên 13,00 đô la trong khi vẫn duy trì lập trường trung lập đối với cổ phiếu. Mục tiêu giá mới ngụ ý định giá xấp xỉ 10 lần thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) dự kiến năm 2025 là 244 triệu đô la. Đây là một mức tăng đáng chú ý so với bội số trung bình của năm 2022-2024 là 8,2 lần, hoặc chỉ hơn 400.000 đô la cho mỗi chìa khóa (thước đo giá trị trên mỗi phòng khách sạn).

Việc sửa đổi được đưa ra khi Playa Hotels & Resorts đang tham gia vào các cuộc đàm phán độc quyền với Hyatt về việc mua lại tiềm năng. Hyatt gần đây đã gia hạn thời gian độc quyền đàm phán với Playa cho đến ngày 10 tháng 2 năm 2025, ban đầu dự kiến kết thúc vào ngày 3 tháng 2 năm 2025. Phân tích của Citi cho thấy việc mua lại có thể được giải quyết với mức giá dao động từ 12,50 đến 13,00 USD/cổ phiếu. Giá mua ước tính này sẽ cao hơn 30-35% so với giá cổ phiếu trước khi thông báo đàm phán vào ngày 23 tháng 12 năm 2024.

Đánh giá của Citi chỉ ra rằng nếu Hyatt mua lại thành công Playa, công ty có khả năng thoái vốn một số cổ phần của mình phù hợp với chiến lược duy trì danh mục đầu tư tài sản nhẹ hơn. Cách tiếp cận của Hyatt thường liên quan đến việc ít sở hữu trực tiếp bất động sản hơn, thích bán một số tài sản nhất định theo thời gian. Để hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và các chỉ số định giá của Playa, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ với phân tích chi tiết và thông tin hữu ích.

Việc tăng mục tiêu giá phản ánh kỳ vọng của Citi về phí bảo hiểm của việc mua lại tiềm năng và các động thái chiến lược có thể xảy ra sau đó. Giá cổ phiếu của Playa Hotels & Resorts có thể có những thay đổi khi thị trường phản ứng với các cuộc đàm phán đang diễn ra và kết quả có thể xảy ra từ các quyết định chiến lược của Hyatt sau khi mua lại.

Trong một tin tức gần đây khác, Hyatt Hotels Corporation đã đạt được những bước tiến đáng kể trong tăng trưởng và kế hoạch chiến lược của mình. Các nhà phân tích của Bernstein, dẫn đầu là Richard Clarke, duy trì triển vọng tích cực về Hyatt, nhắc lại xếp hạng Outperform và giá mục tiêu 188 USD. Nhóm bày tỏ sự lạc quan về triển vọng của Hyatt cho năm 2025 và hơn thế nữa, nhấn mạnh sự nhận diện thương hiệu mạnh mẽ của công ty và dẫn đầu về doanh thu trên mỗi phòng có sẵn (RevPAR) và tăng trưởng đơn vị ròng (NUG).

Mizuho Securities cũng thể hiện sự tin tưởng vào Hyatt bằng cách nâng mục tiêu giá của công ty lên 207 đô la từ 198 đô la, trong khi duy trì xếp hạng Outperform. Họ dự đoán Tăng trưởng Đơn vị Ròng mạnh mẽ cho Hyatt, tăng thu nhập tiềm năng từ các cuộc đàm phán thẻ tín dụng sắp tới và cải thiện Doanh thu trên mỗi phòng trống (RevPAR).

Hyatt cũng đã thành lập một liên doanh chiến lược với Grupo Piñero, một tập đoàn du lịch Tây Ban Nha, để quản lý các khách sạn Bahia Principe Hotels & Resorts và sở hữu thương hiệu. Sự hợp tác nhằm mục đích cung cấp nhiều cơ hội du lịch trọn gói hơn cho khách và thành viên World of Hyatt.

Ngoài ra, Hyatt Hotels đã tham gia các cuộc đàm phán độc quyền với Playa Hotels & Resorts N.V. như một phần của các động thái chiến lược tiềm năng cho nhà điều hành khu nghỉ dưỡng trị giá 1,2 tỷ USD. Hai công ty có lịch sử hợp tác, với Playa điều hành các khu nghỉ dưỡng dưới thương hiệu Hyatt Ziva và Hyatt Zilara.

Cuối cùng, Baird duy trì xếp hạng Trung lập đối với Hyatt với mục tiêu giá nhất quán là 158,00 đô la. Công ty thừa nhận thỏa thuận cấp phép dài hạn gần đây của Hyatt với The Venetian Resort Las Vegas là một sự phát triển tích cực dần dần, dự kiến sẽ tăng tăng trưởng đơn vị ròng của Hyatt lên hơn 200 điểm cơ bản. Đây là những phát triển mới nhất của Hyatt Hotels Corporation.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.