Citi nâng mục tiêu Futu Holdings lên 95 USD, hạ cấp xuống mức trung lập

Hôm thứ Ba, Citi đã sửa đổi lập trường của mình đối với Futu Holdings Limited (NASDAQ: FUTU), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập, mặc dù đã tăng mục tiêu giá lên 95 đô la từ 79 đô la. Việc điều chỉnh diễn ra sau thông báo của Futu về lợi nhuận ròng sau thuế (NPAT) phi GAAP hàng quý cao kỷ lục trong quý III/2024, đạt 1,40 tỷ HKD. Con số này thể hiện mức tăng 7,9% theo quý và 20,8% so với cùng kỳ năm ngoái.

Lợi nhuận gộp của công ty cũng có sự tăng trưởng đáng kể, tăng 10,4% theo quý và 27,9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 2,94 tỷ HKD trong quý III/2024. Sự tăng trưởng này được cho là do khối lượng giao dịch tăng đáng kể, tăng 17,3% theo quý và ấn tượng 74,7% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu là do hoạt động giao dịch chứng khoán mạnh mẽ của Mỹ. Ngoài ra, thu nhập lãi thuần liên tục tăng, tăng 5,9% theo quý và 5,7% so với cùng kỳ năm ngoái, ngay cả khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất vào tháng 9/2024.

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của Futu đã tăng trở lại lên 20,2% trong quý III/2024, đánh dấu mức tăng nhẹ 0,5 điểm phần trăm theo quý và vẫn tương đối ổn định so với cùng kỳ năm ngoái. Để kỷ niệm năm năm được niêm yết trên NASDAQ, Futu đã tuyên bố cổ tức tiền mặt đặc biệt là 2 đô la cho mỗi Cổ phiếu lưu ký Mỹ (ADS), lần đầu tiên trong lịch sử của công ty. Trước đây, Futu đã độc quyền sử dụng mua lại cổ phần cho chương trình hoàn trả cổ đông của mình. Cổ tức đặc biệt này mang lại lợi suất 2,17%, dựa trên giá đóng cửa của thị trường là 92,3 USD vào ngày 18/11/2024.

Trước những diễn biến này, Citi đã điều chỉnh ước tính thu nhập cho Futu trong các năm từ 2024 đến 2026, dự kiến tăng khoảng 9% đến 24%. Do đó, công ty đã nâng mục tiêu giá cho Futu Holdings lên 95 đô la, tăng từ mục tiêu trước đó là 79 đô la. Mặc dù kết quả tài chính tích cực và thông báo cổ tức đặc biệt, xếp hạng của cổ phiếu đã bị hạ cấp xuống Trung lập từ xếp hạng Rủi ro cao trước đó.

Trong các tin tức gần đây khác, Futu Holdings Limited đã là tâm điểm của một số phát triển quan trọng. Morgan Stanley đã nâng cấp Futu Holdings từ Equalweight lên Tăng Tỷ Trọng, phản ánh niềm tin vào sự mở rộng của công ty, đặc biệt là ở Singapore. Công ty dự đoán rằng dòng vốn từ thị trường nước ngoài sẽ chiếm một phần đáng kể trong tổng dòng vốn của Futu Holdings trong những năm tới.

Các nhà phân tích tại Deutsche Bank và JPMorgan cũng đã nâng cấp mục tiêu giá của họ cho Futu, với lý do khối lượng giao dịch linh hoạt và hoa hồng ổn định. Dự báo của Deutsche Bank cho thấy thu nhập phi GAAP tăng 11% và doanh thu tăng 4% theo quý.

BofA Securities lặp lại tâm lý tích cực này, nâng mục tiêu giá thêm 20% lên 108,00 đô la, phản ánh ước tính thu nhập đã sửa đổi và tăng bội số định giá. Công ty chỉ ra tiềm năng phân bổ lại tài sản vào thị trường chứng khoán sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất và các đợt tăng giá thị trường gần đây là những yếu tố có thể tăng cường hơn nữa dòng JPMorgan khách hàng và hoạt động giao dịch cho Futu.

JPMorgan đã Tăng Tỷ Trọng tăng mục tiêu từ 88 USD lên 160 USD, duy trì xếp hạng Overweight do tâm lý bán lẻ được cải thiện ở Hồng Kông và Trung Quốc đại lục. Sự lạc quan của công ty được thúc đẩy bởi một số yếu tố, bao gồm tâm lý bán lẻ được cải thiện ở các khu vực này và định giá hợp lý của Futu Holdings.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu quả tài chính gần đây của Futu Holdings Limited phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Kết quả hàng quý mạnh mẽ của công ty được phản ánh trong hiệu suất thị trường ấn tượng của nó, với dữ liệu InvestingPro cho thấy lợi nhuận giá 47,63% trong ba tháng qua và lợi nhuận 54,94% trong năm qua. Hiệu suất mạnh mẽ này phù hợp với InvestingPro Tip nhấn mạnh "Lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua" và "Lợi nhuận cao trong năm qua" của Futu.

Lợi nhuận của công ty, bằng chứng là lợi nhuận ròng phi GAAP hàng quý cao kỷ lục, được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp là 92,99% và biên thu nhập hoạt động là 52,84% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Những con số này nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của Futu và phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng công ty đã "Có lãi trong mười hai tháng qua".

Mặc dù Citi đã hạ cấp Futu xuống Trung lập, nhưng điều đáng chú ý là tỷ lệ P / E của công ty ở mức 22,31, có thể được xem xét theo Mẹo InvestingPro cho thấy Futu đang "Giao dịch ở tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn". Chỉ số định giá này có thể là một yếu tố trong quyết định điều chỉnh xếp hạng của Citi mặc dù đã tăng mục tiêu giá.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho Futu Holdings, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.