Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Investing.com — Vào hôm thứ Tư, chuyên gia phân tích Michael Ward của Citi đã khởi xướng đánh giá đối với Group 1 Automotive Inc . (NYSE:GPI) với khuyến nghị Mua và mức giá mục tiêu 463,00 USD. Ông Ward nhấn mạnh khả năng phục hồi của các đại lý ô tô như GPI trước thuế quan cao hơn so với ngành ô tô nói chung và các nhà bán lẻ khác. Đáng chú ý, GPI đã liên tục vượt trội hơn S&P 500 trong bốn năm qua và duy trì sự ổn định trong các cuộc khủng hoảng thuế quan.
Phân tích của Citi chỉ ra rằng trong năm 2024, 18% tổng lợi nhuận gộp của GPI đến từ việc bán xe mới tại Mỹ. Mặc dù có nguy cơ tiềm ẩn về việc tăng giá do thuế quan có thể ảnh hưởng đến nhu cầu xe mới, công ty dự đoán sẽ có sự gia tăng giá xe đã qua sử dụng, chiếm 10% lợi nhuận gộp của công ty, và tăng nhu cầu dịch vụ, chiếm 42% lợi nhuận gộp. Phân tích gần đây của InvestingPro cho thấy công ty duy trì biên lợi nhuận gộp 16,26% và đạt được mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 11,53% trong 12 tháng qua.
Thị trường Anh, dự kiến đóng góp khoảng 25% doanh thu của GPI vào năm 2025, không bị ảnh hưởng bởi kế hoạch thuế quan của Mỹ. Thị trường này đã chứng kiến sự cải thiện 3% về đăng ký trong năm 2025, đánh dấu năm thứ hai liên tiếp tăng trưởng. Tuy nhiên, những con số này vẫn thấp hơn 19% so với mức trung bình từ năm 2015 đến 2019, cho thấy tiềm năng tăng trưởng hơn nữa.
Báo cáo của Citi cũng cho rằng các hệ số định giá cho cổ phiếu đại lý như GPI đang cần được đánh giá lại. Mặc dù giao dịch ở mức chiết khấu 15% so với mức trước Covid, các đại lý đã có hiệu suất tài chính tốt hơn dự kiến trong và sau cuộc khủng hoảng, với mức lợi nhuận được cải thiện và hợp nhất nhanh chóng. Những yếu tố này có thể dẫn đến tăng trưởng doanh thu hai con số cho GPI trong giai đoạn 2025-2026.
Ông Ward kết luận rằng các hệ số nhóm đại lý dự kiến sẽ trở lại mức lịch sử khi thuế quan được làm rõ và cổ phiếu GPI có khả năng giao dịch phù hợp với các đối thủ cùng ngành. Mục tiêu giá 463 USD dựa trên điểm giữa của phạm vi hệ số của Citi và trung bình các chỉ số EV/EBITDA và P/E, phù hợp với ước tính của thị trường. Hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E 10,9x và với báo cáo thu nhập tiếp theo dự kiến vào ngày 24 tháng 4 năm 2025, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá cao dựa trên tính toán Giá trị Hợp lý độc quyền của họ. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá của GPI và phân tích toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Group 1 Automotive đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024 ấn tượng, vượt qua kỳ vọng của Phố Wall với EPS pha loãng điều chỉnh là 10,02 USD, so với dự báo 9,09 USD. Công ty cũng vượt dự báo doanh thu, đạt 5,5 tỷ USD so với 5,2 tỷ USD dự kiến. Group 1 Automotive đạt kết quả kỷ lục trên nhiều lĩnh vực kinh doanh, với doanh số bán xe mới đạt 2,9 tỷ USD trong quý. Công ty tiếp tục tập trung vào các thương vụ mua lại chiến lược và cải tiến hoạt động, như được chứng minh qua việc tích hợp thành công hoạt động của Inchcape tại Anh. Về thay đổi điều hành, ông Michael D. Jones, Phó Chủ tịch Cấp cao phụ trách Dịch vụ Hậu mãi, đã thông báo nghỉ hưu có hiệu lực từ ngày 1 tháng 9 năm 2025, mặc dù ông sẽ tiếp tục làm việc bán thời gian cho đến cuối năm. Group 1 Automotive chưa chỉ định người kế nhiệm cho vị trí của ông Jones. Ngoài ra, công ty lạc quan về triển vọng tăng trưởng cho năm 2025, đặc biệt là ở thị trường Anh, và có kế hoạch giải quyết áp lực biên lợi nhuận trong phân khúc bán xe điện hạng sang.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.