Citi hạ xếp hạng cổ phiếu Wynn Resorts xuống Trung lập dù tăng giá mục tiêu

Investing.com - Citi đã hạ xếp hạng Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN) từ Mua xuống Trung lập vào hôm thứ Tư, đồng thời tăng giá mục tiêu lên 114,00 USD từ 108,00 USD. Cổ phiếu này, đã tăng 36,81% trong sáu tháng qua, hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 111,57 USD. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu hiện được định giá hợp lý dựa trên mô hình Giá Trị Hợp Lý độc quyền của họ.

Việc hạ xếp hạng diễn ra khi Citi dự báo rằng mức tăng trưởng doanh thu trò chơi 8% của Macau trong quý hai năm 2025 có thể chỉ chuyển thành mức tăng trưởng EBITDA ngành 3% so với cùng kỳ năm trước, cho thấy áp lực biên lợi nhuận mặc dù doanh thu tăng.

Citi cho rằng mức tăng trưởng EBITDA thấp hơn so với doanh thu trò chơi là do cơ cấu doanh thu không thuận lợi, lưu ý rằng các buổi hòa nhạc được quảng bá rộng rãi đã thu hút cả người chơi Đại chúng Cao cấp và người chơi VIP trực tiếp, với phân khúc sau thường tạo ra biên lợi nhuận thấp hơn.

Ngân hàng này dự kiến mức tăng trưởng VIP cao hơn dự kiến sẽ có khả năng làm giảm biên EBITDA ngành khoảng 60 điểm cơ bản, ảnh hưởng đến hoạt động của Wynn tại Macau.

Mặc dù hạ xếp hạng đối với Wynn Resorts, Citi bày tỏ sự khích lệ rằng Macau đang tạo ra tăng trưởng tích cực cả về doanh thu trò chơi và có khả năng là EBITDA, lưu ý rằng sự hứng thú của người chơi đối với trò chơi vẫn mạnh mẽ bất chấp căng thẳng địa chính trị và bất ổn kinh tế.

Trong các tin tức gần đây khác, Wynn Resorts đã là trọng tâm của nhiều đánh giá của các nhà phân tích và quyết định tài chính chiến lược. Công ty đã tiết lộ một sửa đổi đối với thỏa thuận tín dụng hiện tại, gia hạn ngày đáo hạn đến ngày 12 tháng 6 năm 2030, và bổ sung 500 triệu USD cam kết quay vòng, tăng cường tính linh hoạt tài chính. Các nhà phân tích cũng đã đánh giá về triển vọng của Wynn Resorts. Goldman Sachs đã bắt đầu đánh giá với xếp hạng Mua, trích dẫn dự án Wynn Al Marjan sắp tới là động lực tăng trưởng chính. JPMorgan cũng xếp hạng Wynn Resorts là overweight, nhấn mạnh chiến lược hoàn vốn thông qua cổ tức từ hoạt động tại Macau và mua lại cổ phiếu. Stifel đã điều chỉnh giá mục tiêu lên 113 USD, duy trì xếp hạng Mua trong khi lưu ý những thách thức ở Macau nhưng tin tưởng vào thị trường trong nước. BofA Securities đã nâng xếp hạng cổ phiếu lên Mua, với giá mục tiêu 100 USD, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc mở rộng ở UAE đối với định giá trong tương lai. Những phát triển này phản ánh giai đoạn định vị chiến lược và sự quan tâm của nhà đầu tư vào Wynn Resorts.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.