Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Vào thứ Bảy, các nhà phân tích của Citi đã công bố việc hạ xếp hạng cổ phiếu OPAP SA (OPAP:GA) từ Mua xuống Trung lập, mặc dù đã nâng mục tiêu giá từ 19,00 EUR lên 20,50 EUR. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi giá cổ phiếu của công ty đã tăng đáng kể từ đầu năm đến nay, với mức tăng khoảng 26%. Các nhà phân tích đã chỉ ra rằng động lực tăng trưởng lợi nhuận dự kiến sẽ chậm lại là yếu tố chính dẫn đến việc hạ xếp hạng.
Theo đánh giá của Citi, tiềm năng lợi nhuận ngắn hạn của OPAP có khả năng sẽ bị cản trở do phải so sánh với kết quả hoạt động đặc biệt mạnh mẽ trong năm 2024. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) trong 12 tháng tới (NTM) của công ty đã được đánh giá lại lên hơn 14 lần, một mức được coi là cao nhất trong những năm gần đây đối với OPAP. Các nhà phân tích của Citi dự báo rằng doanh thu trò chơi gộp (GGR) và tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) sẽ giảm tốc xuống khoảng 3-4% trong các năm 2025 đến 2026, điều này có thể hạn chế việc đánh giá lại cụ thể đối với cổ phiếu.
Mục tiêu giá được điều chỉnh lên 20,50 EUR phản ánh tỷ lệ P/E là 15 lần so với thu nhập ước tính năm 2025. Mặc dù mục tiêu giá tăng, các nhà phân tích của Citi cho rằng tiềm năng tổng lợi nhuận cho cổ đông là có hạn, điều này biện minh cho quan điểm Trung lập đối với cổ phiếu. Công ty cũng dự báo rằng OPAP có thể mang lại tỷ suất cổ tức ước tính khoảng 8% trong năm 2025.
Hiệu suất cổ phiếu của OPAP đã mạnh mẽ cho đến nay, nhưng phân tích của Citi cho thấy các nhà đầu tư có thể thấy sự đi ngang trong tăng trưởng khi công ty đối mặt với mức so sánh cao từ lợi nhuận của năm trước. Mục tiêu giá được cập nhật ghi nhận giá trị của OPAP nhưng cũng hạn chế kỳ vọng về lợi nhuận trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.