Citi hạ mục tiêu giá cổ phiếu Cogent xuống 67 USD, duy trì xếp hạng mua

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, ông Michael Rollins, chuyên gia phân tích của Citi, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Cogent Communications (NASDAQ:CCOI), giảm từ 82,00 USD xuống 67,00 USD, nhưng vẫn khẳng định xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý 1 năm 2025 của Cogent, mà ông Rollins mô tả là "có hiệu suất không đồng đều giữa các mảng kinh doanh". Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 49,89 USD, đã giảm đáng kể 37% trong sáu tháng qua, theo dữ liệu từ InvestingPro.

Theo ông Rollins, Cogent Communications có khả năng cải thiện hiệu suất tài chính tổng thể. Ông dự đoán sẽ có sự ổn định nhất định trong EBITDA trong suốt năm nay, mặc dù các khoản thanh toán từ T-Mobile dự kiến sẽ giảm so với cùng kỳ năm ngoái. Với EBITDA hiện tại là 133,7 triệu USD và gánh nặng nợ đáng kể 2,38 tỷ USD, ông Rollins cho rằng Cogent có thể cần bán một số tài sản, chẳng hạn như trung tâm dữ liệu và địa chỉ IPv4, để giảm nợ và tăng cường dòng tiền tự do hàng năm (FCF) dài hạn. Phân tích của InvestingPro cho thấy điểm sức khỏe tài chính hiện tại của công ty là yếu, với tài sản thanh khoản chỉ vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn ở tỷ lệ hiện tại 1,49.

Hơn nữa, để Cogent có thể duy trì chính sách cổ tức hiện tại, với mức tăng trưởng cổ tức hàng quý đã chậm lại còn 0,5 cent, công ty cần thể hiện tiến triển hoạt động tốt hơn, đặc biệt là trong mảng kinh doanh waves, ông Rollins lưu ý. Chuyên gia phân tích đã cập nhật mô hình của mình, hạ mục tiêu giá xuống 67 USD để phản ánh sự điều chỉnh trong kỳ vọng về hiệu suất tài chính của công ty.

Mặc dù có những thách thức này, ông Rollins vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với Cogent Communications. Ông tin rằng công ty vẫn có cơ hội đáng kể để cải thiện các chỉ số tài chính lõi và để kiếm tiền từ các tài sản không phải lõi. Ông Rollins nhấn mạnh rằng khả năng thực hiện hiệu quả các chiến lược này của công ty là rất quan trọng để duy trì chính sách cổ tức và đạt được kết quả tài chính tốt hơn.

Trong các tin tức gần đây khác, Cogent Communications đã báo cáo kết quả thu nhập quý 1 năm 2025, cho thấy sự thiếu hụt nhẹ cả về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu so với dự báo của các nhà phân tích. EPS của công ty là -1,09 USD, thấp hơn một chút so với dự báo -1,05 USD, trong khi doanh thu đạt 247 triệu USD, thấp hơn so với dự báo 251,36 triệu USD. Mặc dù vậy, Cogent đã thể hiện khả năng phục hồi với mức tăng 1,9% trong EBITDA điều chỉnh lên 68,8 triệu USD và cải thiện đáng kể biên lợi nhuận gộp lên 790 điểm cơ bản so với năm trước. Ông Philip Cusick, chuyên gia phân tích của JPMorgan, đã hạ mục tiêu giá cho Cogent xuống 62,00 USD từ 76,00 USD, duy trì xếp hạng Trung lập, sau kết quả quý 1 yếu hơn.

Cogent cũng đã công bố cập nhật cho kế hoạch thưởng khuyến khích và điều lệ của mình, được phê duyệt trong Cuộc họp thường niên. Điều này bao gồm việc tăng số lượng cổ phiếu có sẵn để phát hành và gia hạn kế hoạch thưởng đến năm 2035. Công ty tiếp tục thúc đẩy nỗ lực kiếm tiền từ trung tâm dữ liệu, với bốn thư bày tỏ ý định đang tiến tới đàm phán hợp đồng, có khả năng giải quyết các mối lo ngại về đòn bẩy. Ngoài ra, Cogent đã điều chỉnh mục tiêu tăng trưởng doanh thu dài hạn xuống 6-8% hàng năm và hướng tới mở rộng biên EBITDA 50 điểm cơ bản mỗi năm. Những phát triển này phản ánh nỗ lực liên tục của Cogent nhằm vượt qua các thách thức tài chính và tận dụng cơ hội trong thị trường trung tâm dữ liệu.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.