Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Investing.com — Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh triển vọng đối với Cullen/Frost Bankers (NYSE: CFR), giảm mục tiêu giá xuống 109,00 USD từ mức 121,00 USD trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Bán đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 120,34 USD, cổ phiếu nằm giữa các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 103 đến 164 USD, với dữ liệu InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá cao. Sự điều chỉnh phản ánh những lo ngại về nỗ lực hoạt động của ngân hàng và tác động của chiến lược tăng trưởng đối với lợi nhuận.
Cullen/Frost Bankers, được biết đến với cam kết tăng trưởng và mở rộng dài hạn trên khắp Texas, đã tích cực gia tăng mạng lưới chi nhánh. Với vốn hóa thị trường 7,7 tỷ USD và lịch sử cổ tức mạnh mẽ - đã tăng cổ tức trong 32 năm liên tiếp theo InvestingPro - ngân hàng duy trì nền tảng vững chắc. Tuy nhiên, các nhà phân tích của Citi bày tỏ sự hoài nghi về các nỗ lực hoạt động của ngân hàng, nghi ngờ rằng chúng sẽ đóng góp đáng kể vào lợi nhuận trước cuối năm 2026. Các nhà phân tích chỉ ra chi phí đầu tư gắn liền với kế hoạch tăng trưởng của ngân hàng là trở ngại chính đối với doanh thu ròng trước dự phòng (PPNR) trong ngắn hạn. Họ dự đoán những chi phí này sẽ bắt đầu giảm vào năm 2027.
Kỳ vọng tăng trưởng cho vay của ngân hàng cho năm 2025 vẫn không thay đổi, nhưng các nhà phân tích dự đoán có thể có những thách thức tiềm ẩn. Họ trích dẫn sự không chắc chắn về kinh tế và sự gia tăng trong việc thanh toán bất động sản thương mại (CRE) là những yếu tố có thể cản trở quỹ đạo tăng trưởng của ngân hàng vào năm 2025 và 2026.
Quyết định hạ mục tiêu giá xuống 12 USD còn 109 USD được cho là do nhiều yếu tố, bao gồm triển vọng kinh tế thận trọng hơn, độ nhạy cảm tài sản đáng kể của ngân hàng và mức chi tiêu đầu tư cao có thể ngăn cản bất kỳ sự cải thiện sắp tới nào trong PPNR. Giá mục tiêu được điều chỉnh cũng tính đến hệ số beta vốn chủ sở hữu cao hơn, điều này đã ảnh hưởng đến mô hình chi phí vốn chủ sở hữu (CoE), dẫn đến định giá thận trọng hơn của Citi.
Trong các tin tức gần đây khác, Cullen/Frost Bankers Inc. đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý đầu tiên của năm 2025. Công ty đã vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,30 USD, so với dự báo 2,15 USD, và đạt doanh thu 560,41 triệu USD, vượt qua mức dự báo 538,79 triệu USD. Kết quả này được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng trong các khoản vay và tiền gửi, với các khoản vay trung bình tăng 8,8% so với cùng kỳ năm trước lên 20,8 tỷ USD. Ngoài ra, những nỗ lực mở rộng chiến lược của ngân hàng tiếp tục mang lại kết quả, khi gần đây họ đã mở trung tâm tài chính thứ 200 tại Austin, Texas.
Cullen/Frost cũng đã được công nhận về sự hài lòng trong ngân hàng tiêu dùng tại Texas, duy trì vị trí hàng đầu trong 16 năm liên tiếp theo J.D. Power. Về triển vọng tương lai, ngân hàng dự đoán sẽ tiếp tục tăng trưởng, kỳ vọng thu nhập lãi ròng sẽ tăng 5-7% với tăng trưởng cho vay dự kiến ở mức một chữ số trung bình đến cao. Ban lãnh đạo ngân hàng vẫn thận trọng lạc quan về hiệu suất bền vững, mặc dù có những rủi ro tiềm ẩn như sự không chắc chắn về thuế quan và thay đổi trong chính sách lãi suất.
Các công ty phân tích chưa báo cáo bất kỳ sự nâng cấp hoặc hạ cấp gần đây nào đối với Cullen/Frost, nhưng hiệu suất mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược của ngân hàng dường như đã củng cố niềm tin của nhà đầu tư. Ban lãnh đạo của công ty đã nhấn mạnh cam kết của họ đối với tăng trưởng chiến lược và duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, điều mà họ tin rằng sẽ đặt Cullen/Frost ở vị thế tốt để tiếp tục thành công trong các môi trường kinh doanh khác nhau.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.