Cantor Fitzgerald nâng mục tiêu giá cổ phiếu KLA lên 875 đô la

Vào thứ Sáu, Cantor Fitzgerald đã cập nhật triển vọng của mình về KLA Corporation (NASDAQ: KLAC), tăng mục tiêu giá lên 875 đô la từ 800 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro, KLA hiện có vốn hóa thị trường là 99,31 tỷ đô la và giao dịch với tỷ lệ P/E là 33,8 lần, cho thấy định giá cao hơn so với các công ty cùng ngành. Công ty đã thể hiện kỷ luật tài chính mạnh mẽ, duy trì chi trả cổ tức trong 20 năm liên tiếp với chín năm liên tiếp tăng cổ tức. Sự điều chỉnh này theo sau hiệu quả tài chính mạnh mẽ của KLA trong các quý tháng 12 và tháng 3, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích và dự kiến mức tăng trưởng 5% trong thị trường Thiết bị chế tạo tấm wafer (WFE) vào năm dương lịch 2025. Triển vọng này phù hợp với các dự báo được cung cấp bởi đồng nghiệp của KLA, Lam Research.

Các nhà phân tích nhấn mạnh tiềm năng của KLA để vượt qua tăng trưởng thị trường WFE nói chung bất chấp tác động 500 triệu đô la từ các hạn chế thương mại mới nhất của Trung Quốc. Vị thế vững chắc của công ty là do một số yếu tố, bao gồm đòn bẩy đáng kể đối với công nghệ quy trình 2nm của Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), dự kiến sẽ tăng 75 điểm cơ bản về cường độ kiểm soát quy trình so với công nghệ 3nm. Ngoài ra, KLA dự kiến sẽ chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ trong hoạt động kinh doanh Bao bì Tiên tiến của mình, với dự báo doanh thu vượt quá 800 triệu đô la vào năm 2025, tăng từ 500 triệu đô la vào năm 2024.

Bất chấp những cơn gió ngược từ Trung Quốc ảnh hưởng đến cả doanh số bán thiết bị và tăng trưởng dịch vụ, hiện dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ một con số cao thay vì tốc độ dài hạn 12-14%, sức mạnh tài chính tổng thể của KLA dường như mạnh mẽ hơn so với dự đoán ban đầu của thị trường về sự thu hẹp 5% của WFE. Phân khúc kiểm soát quy trình và PCB/ICOS/SPTS của công ty dự kiến sẽ tăng 10%, với tăng trưởng doanh thu tổng thể ước tính là 11% vào năm 2025.

Dựa trên những dự báo này, Cantor Fitzgerald dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của KLA cho năm dương lịch 2025 sẽ đạt 32,00 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 30,16 đô la. Phân tích của InvestingPro cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 59,68% và tăng trưởng doanh thu là 12,15% trong mười hai tháng qua. Tình hình tài chính vững chắc của công ty được chứng minh thêm bởi tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,36 và mức nợ vừa phải. Nhìn xa hơn về năm 2026, quan điểm lạc quan hơn của công ty về thị trường WFE đã dẫn đến dự báo EPS là 37,00 đô la, cao hơn đáng kể so với ước tính trước đó là 35,00 đô la và cao hơn nhiều so với mức đồng thuận hiện tại là 33,74 đô la.

Mục tiêu giá sửa đổi là 875 đô la ngụ ý tăng 15% so với mức giao dịch sau giờ làm việc. Tuy nhiên, Cantor Fitzgerald duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu KLA, cho thấy rằng có thể có tiềm năng tăng giá lớn hơn đối với các cổ phiếu Thiết bị & Vật liệu Bán dẫn (SPE) khác. Phân tích cũng lưu ý rằng nếu một người giả định tăng trưởng hơn 10% vào năm 2026 hoặc gán bội số 24-25 lần, mục tiêu giá có thể đạt gần 900 đến 950 đô la.

Trong các tin tức gần đây khác, KLA Corporation đã trở thành tâm điểm của một số bản cập nhật của các nhà phân tích sau hiệu suất hàng quý mạnh mẽ và dự báo tương lai lạc quan. Needham đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của KLA lên 830 đô la, duy trì xếp hạng mua. Quyết định này được đưa ra sau khi KLA báo cáo tăng trưởng doanh thu 12,15% trong mười hai tháng qua và cung cấp tỷ lệ doanh thu ổn định là 3 tỷ đô la mỗi quý cho đến năm 2025. Morgan Stanley cũng làm theo, nâng mục tiêu giá của họ cho KLA lên 748 đô la, với lý do kết quả thiết bị mạnh mẽ hơn. Goldman Sachs cũng tăng mục tiêu giá lên 864 USD, bị ảnh hưởng bởi kết quả tài chính ấn tượng và dự báo tích cực của KLA.

Ngoài những nâng cấp này, ban lãnh đạo của KLA kỳ vọng sẽ có sự gia tăng trong sản xuất logic hàng đầu, điều này có thể mở rộng thị phần của KLA trên thị trường thiết bị chế tạo wafer (WFE) vào năm 2025. Mặc dù dự báo hoạt động kinh doanh Trung Quốc của họ sẽ giảm 20% vào năm 2025, KLA dự kiến tăng trưởng hơn 30% ở các thị trường bên ngoài Trung Quốc.

Mục tiêu chi tiêu vốn mạnh mẽ của OtheTaiwan Semiconductor Manufacturing cho năm 2025 do Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. công bố, dẫn đến tăng đáng kể cổ phiếu của các nhà sản xuất thiết bị bán dẫn, bao gồm cả KLA Corporation. ASML cũng báo cáo doanh thu ròng kỷ lục 9,3 tỷ euro trong quý IV/2024, vượt kỳ vọng. Đây là những phát triển gần đây cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn nhanh về bối cảnh hiện tại của ngành.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.