Canaccord nâng mục tiêu giá cổ phiếu Tandem Diabetes Care lên 59 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Canaccord Genuity đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Tandem Diabetes Care (NASDAQ:TNDM), tăng lên 59 USD từ mức 58 USD trước đó, đồng thời duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Các nhà phân tích của công ty đã nhấn mạnh kết quả hoạt động mạnh mẽ của Tandem trong quý đầu tiên, với doanh thu đạt 234,4 triệu USD, tăng khoảng 22% so với cùng kỳ năm trước. Con số này đã vượt qua cả ước tính của Canaccord Genuity và dự báo chung của thị trường, được thúc đẩy bởi doanh thu vật tư mạnh mẽ ở cả thị trường Mỹ và quốc tế. Kết quả hoạt động bị ảnh hưởng nhẹ bởi doanh thu từ máy bơm thấp hơn dự kiến. Theo dữ liệu từ InvestingPro, TNDM đã duy trì tăng trưởng doanh thu ấn tượng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) trong 5 năm đạt 21%, mặc dù cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 15,75 USD.

Ban lãnh đạo của Tandem Diabetes Care đã xác nhận hướng dẫn tài chính của mình, một động thái được Canaccord Genuity diễn giải là biểu hiện của cách tiếp cận thận trọng trong dự báo trong bối cảnh kinh tế hiện tại. Mặc dù thận trọng, công ty không dự đoán những tác động đáng kể từ thuế quan đối với biên lợi nhuận gộp của mình. Nhìn về phía trước, Tandem đã chia sẻ thông tin cập nhật về danh mục sản phẩm, bao gồm việc tích hợp dự kiến trong Q2/25 giữa t:slim X2 với Libre 3 Plus của Abbott và sau đó là tích hợp Mobi. Ngoài ra, sản phẩm Mobi đang được xem xét để cấp chứng nhận CE Mark, với kế hoạch ra mắt tại các thị trường quốc tế vào nửa cuối năm 2025. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì vị thế thanh khoản mạnh với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 2,93, cho thấy có đủ nguồn lực để tài trợ cho các sáng kiến phát triển sản phẩm.

Các nhà phân tích tại Canaccord Genuity bày tỏ sự lạc quan về tương lai của Tandem, đặc biệt lưu ý đến tiềm năng cải thiện biên lợi nhuận gộp. Ban lãnh đạo đã dự báo rằng công ty có thể đạt được biên lợi nhuận gộp 60% vào năm 2026, nhờ vào nhiều yếu tố như sự gia tăng biên lợi nhuận gộp từ Mobi, tăng giá dược phẩm, và doanh thu cùng giá bán trung bình cao hơn từ việc chuyển sang bán hàng trực tiếp quốc tế. Biên lợi nhuận gộp hiện tại đứng ở mức 52,07%, theo dữ liệu từ InvestingPro, cũng cho thấy công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể ở mức Khá.

Báo cáo cũng đề cập đến những lo ngại phát sinh từ việc tái cơ cấu lực lượng bán hàng tại Mỹ vào đầu năm, điều này đã có tác động tiêu cực đến cổ phiếu. Canaccord Genuity tin rằng Tandem đang ở vị thế tốt để tăng trưởng nhờ vào danh mục sản phẩm đa dạng, cơ hội từ thị trường bệnh tiểu đường loại 2, tiềm năng mở rộng biên lợi nhuận và dòng tiền tự do ngày càng tăng. Công ty cũng chỉ ra mức định giá hiện tại của công ty, khoảng 1,0 lần tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên doanh thu dự kiến năm 2026, là lý do thuyết phục cho khuyến nghị Mua và mục tiêu giá cập nhật của họ. Dựa trên phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, TNDM dường như đang được định giá thấp ở mức giá thị trường hiện tại là 16,85 USD. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của TNDM, bao gồm cả việc tiếp cận các chỉ số tài chính toàn diện và phân tích chuyên gia, hãy khám phá báo cáo nghiên cứu đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Tandem Diabetes Care đã công bố kết quả thu nhập Q1 2025, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -1,97, thấp hơn đáng kể so với dự báo là -0,6. Tuy nhiên, công ty báo cáo doanh thu 234 triệu USD, vượt kỳ vọng và phản ánh mức tăng trưởng 22% so với cùng kỳ năm trước. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi mức tăng 35% trong doanh số bán hàng quốc tế và mức tăng 15% trong doanh số bán hàng tại Mỹ. Mặc dù EPS không đạt kỳ vọng, cổ phiếu của công ty đã tăng, có thể do sự lạc quan của nhà đầu tư về phát triển sản phẩm chiến lược và mở rộng thị trường quốc tế của Tandem. Tandem Diabetes Care đang nhắm đến biên lợi nhuận gộp 54% trong năm 2025 và mục tiêu trở lại dòng tiền tự do dương trong nửa cuối năm. Các công ty phân tích như Barclays và Stifel đã thể hiện sự quan tâm đến các sáng kiến chiến lược của công ty, bao gồm việc mở rộng kênh dược phẩm và ra mắt sản phẩm mới. Công ty vẫn tập trung vào dự báo doanh số bán hàng toàn cầu từ 997 triệu USD đến 1 tỷ USD cho năm 2025. Ngoài ra, Tandem đã nhận được sự chấp thuận của FDA cho Control IQ Plus, dự kiến sẽ có tác động đáng kể đến thị phần của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.