Canaccord duy trì xếp hạng mua cổ phiếu DexCom, mục tiêu $103

Investing.com — Vào thứ Sáu, Canaccord Genuity đã tái khẳng định quan điểm tích cực về cổ phiếu DexCom, duy trì xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu $103,00. Sự ủng hộ này diễn ra sau khi DexCom thông báo hệ thống Theo dõi Glucose Liên tục (CGM) G7 15 ngày của họ đã được Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA) chấp thuận cho người lớn mắc bệnh tiểu đường sử dụng. Theo dữ liệu InvestingPro, DexCom đã thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ với mức lợi nhuận 12,5% trong tuần qua, mặc dù cổ phiếu vẫn thấp hơn đáng kể so với mức cao nhất 52 tuần là $141,25. Việc được chấp thuận này đặc biệt đáng chú ý trong bối cảnh DexCom nhận được thư cảnh báo vào ngày 4 tháng 3 năm 2025, điều đã khiến các nhà đầu tư nghi ngờ về thời gian phê duyệt.

Mặc dù có thông báo cảnh báo từ FDA, ban lãnh đạo DexCom vẫn tự tin về việc nhận được sự chấp thuận cần thiết. Về mặt lịch sử, các thư cảnh báo của FDA thường dẫn đến sự chậm trễ trong việc phê duyệt hoặc chấp thuận trong lĩnh vực tiểu đường, góp phần vào sự hoài nghi của nhà đầu tư. Tuy nhiên, thành tựu gần đây của DexCom được xem là một bước tiến quan trọng, có khả năng thu hẹp khoảng cách công nghệ với FreeStyle Libre 2 CGM của Abbott, vốn cung cấp thời gian đeo 14 ngày.

Hệ thống CGM G7 15 ngày không chỉ phù hợp với thời gian đeo của các đối thủ cạnh tranh mà còn vượt trội hơn, với tuổi thọ 15,5 ngày. Sự mở rộng này dự kiến sẽ mang lại lợi ích biên lợi nhuận cho DexCom, giảm số lượng CGM người dùng yêu cầu từ ba xuống hai mỗi tháng, trong khi vẫn duy trì cùng mức hoàn trả, được tính trên cơ sở mỗi ngày. Vị thế tài chính vững mạnh của công ty thể hiện qua biên lợi nhuận gộp ấn tượng 60,5% và doanh thu mạnh mẽ $4,03 tỷ trong mười hai tháng qua. Phân tích InvestingPro tiết lộ 13 thông tin quan trọng bổ sung về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của DexCom, có sẵn cho người đăng ký. Công ty nhấn mạnh rằng phiên bản CGM mới nhất này mang lại hiệu suất bền bỉ nhất trên thị trường và có độ chính xác hàng đầu với Độ Chênh lệch Tương đối Tuyệt đối Trung bình (MARD) tổng thể là 8,0%.

Các thuộc tính bổ sung của G7 15 ngày bao gồm thiết kế chống nước, tương thích với Apple Watch, và trải nghiệm người dùng nâng cao với việc ghi chép bữa ăn và thuốc đơn giản hóa. Nó cũng cung cấp thời gian ân hạn 12 giờ để thay thế cảm biến, giúp giảm thiểu sự gián đoạn cho người dùng. Theo hướng dẫn tài khóa 2025 của DexCom, việc ra mắt G7 15 ngày dự kiến sẽ diễn ra trong nửa cuối năm 2025.

Mô hình G7 mới kết hợp thuật toán và firmware hơi khác so với các phiên bản trước đó, điều này có nghĩa là nó sẽ được phân loại như một đơn vị lưu kho (SKU) khác, yêu cầu các thủ tục hoàn trả riêng biệt, và cần tích hợp với bơm insulin. Trong cuộc gọi báo cáo thu nhập quý 4, ban lãnh đạo DexCom cho biết quá trình tích hợp bơm dự kiến sẽ diễn ra nhanh chóng.

Những phát triển gần đây cũng là chủ đề thảo luận tại cuộc họp Công nghệ & Điều trị Tiên tiến cho Bệnh tiểu đường (ATTD) ở Amsterdam, nơi các nhà phân tích của Canaccord Genuity có cơ hội tham gia với các công ty CGM quốc tế khác nhau.

Trong tin tức gần đây khác, DexCom đã công bố FDA chấp thuận Hệ thống Theo dõi Glucose Liên tục (CGM) Dexcom G7 15 ngày cho người lớn, dự kiến ra mắt vào nửa cuối năm 2025. Hệ thống này, được cho là CGM chính xác nhất với Độ Chênh lệch Tương đối Tuyệt đối Trung bình (MARD) là 8,0%, kéo dài thời gian đeo lên 15 ngày, giảm số lượng cảm biến cần thiết mỗi tháng. Các nhà phân tích từ Raymond James, BTIG và Stifel đã duy trì triển vọng tích cực về DexCom, với mức giá mục tiêu lần lượt là $99, $120 và $100, trích dẫn tiềm năng cải thiện biên lợi nhuận gộp và hiệu suất tài chính. Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng cảm biến mới có thể cải thiện đáng kể biên lợi nhuận của DexCom lên hơn 10% mà không có thay đổi giá lớn. Ngoài ra, việc chuyển đổi từ cảm biến 10 ngày sang 15 ngày dự kiến sẽ cắt giảm Giá vốn hàng bán khoảng 33%, mặc dù có thêm trách nhiệm bảo hành. Thiết bị mới được thiết kế để kết nối trực tiếp với Apple Watch, cung cấp cho người dùng trải nghiệm theo dõi glucose rảnh tay. Chiến lược của DexCom bao gồm đảm bảo khả năng tương thích với các hệ thống cung cấp insulin tự động để thúc đẩy việc áp dụng sản phẩm. Công ty đang sẵn sàng tăng cường sự hiện diện trên thị trường và cải thiện các giải pháp quản lý bệnh tiểu đường với bước tiến mới nhất này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.