BTIG nâng hạng cổ phiếu Doximity, viện dẫn nhu cầu mạnh mẽ cho SaaS

Vào hôm thứ Hai, các nhà phân tích của BTIG đã nâng hạng cổ phiếu Doximity Inc (NYSE: DOCS) từ Trung lập lên Mua, đặt mức giá mục tiêu mới là 80 USD, thể hiện tiềm năng tăng trưởng đáng kể so với mức giá hiện tại là 52,09 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này đã thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ với mức lợi nhuận ấn tượng 88% trong năm qua. Các nhà phân tích bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng của công ty, nhấn mạnh nhu cầu ngày càng tăng đối với các giải pháp phần mềm dịch vụ (SaaS) chất lượng cao trong ngành dược sinh học bất chấp những bất ổn kinh tế vĩ mô.

Các nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù có những thách thức đang diễn ra trong lĩnh vực dược sinh học, như thuế quan tiềm ẩn và cải cách giá thuốc, nhu cầu về các nỗ lực thương mại hóa SaaS chính xác dự kiến sẽ tiếp tục tăng. Họ đã tham chiếu đến sự tăng trưởng doanh thu thương mại mạnh mẽ gần đây của Veeva như một chỉ báo cho xu hướng này. Tăng trưởng doanh thu của Doximity vẫn mạnh mẽ ở mức khoảng 20% so với cùng kỳ năm trước, với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 90,2%.

Hướng dẫn tài chính gần đây của Doximity được mô tả là bảo thủ, với các nhà phân tích chỉ ra tỷ lệ duy trì doanh thu ròng trong 12 tháng qua khoảng 119%, mà họ xem là cao. Họ dự đoán rằng Hoa Kỳ sẽ đạt được thỏa thuận thương mại dài hạn với Trung Quốc và không kỳ vọng thuế quan 25% đối với thuốc kê đơn sẽ được áp dụng.

Các nhà phân tích cũng bày tỏ sự hoài nghi về tính lâu dài của lệnh Quốc gia Được Ưu đãi Nhất và lưu ý sự phục hồi trong tăng trưởng nghiên cứu và phát triển dược phẩm trong nửa cuối năm 2024. Họ kỳ vọng sự phục hồi này sẽ tiếp tục đến năm 2025, được hỗ trợ bởi tốc độ thuận lợi của các đợt ra mắt thuốc mới.

Vị thế tài chính của Doximity được nhấn mạnh, với khoảng 900 triệu USD tiền mặt, không có nợ, và tỷ suất lợi nhuận gộp và EBITDA mạnh mẽ. Cổng thông tin tự phục vụ, cung cấp lợi nhuận đầu tư cao cho khách hàng, cũng được xem là một yếu tố tích cực cho triển vọng tăng trưởng của công ty. Phân tích của InvestingPro xác nhận sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty với điểm tổng thể "TUYỆT VỜI", nhấn mạnh tính thanh khoản nổi bật với tỷ lệ hiện tại là 6,97. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của Doximity, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, triển vọng tài chính của Doximity Inc đã thu hút sự chú ý từ một số công ty phân tích. Công ty đã công bố kết quả quý 4, vượt kỳ vọng đồng thuận, nhưng hướng dẫn cho năm tài chính 2026 thấp hơn dự kiến, khiến Truist Securities hạ mục tiêu giá từ 58 USD xuống 52 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ. Tương tự, Raymond James điều chỉnh mục tiêu giá cho Doximity từ 83 USD xuống 65 USD, viện dẫn hiệu suất vượt trội khiêm tốn hơn trong quý 4 và triển vọng thận trọng cho năm tài chính 2026, nhưng vẫn khuyến nghị cổ phiếu với xếp hạng Vượt trội. Evercore ISI cũng sửa đổi mục tiêu giá xuống 50 USD từ 60 USD, duy trì xếp hạng "Theo dõi" do những bất ổn về chính sách tiềm ẩn ảnh hưởng đến dự báo doanh thu cho năm tài chính 2026.

Goldman Sachs đã duy trì xếp hạng Trung lập đối với Doximity, giảm mục tiêu giá từ 80 USD xuống 50 USD. Công ty dự đoán tăng trưởng doanh thu của Doximity sẽ ổn định ở mức 10-11% đến năm tài chính 2029, với biên EBITDA điều chỉnh duy trì ổn định trong năm tài chính 2026 trước khi mở rộng hàng năm 90-110 điểm cơ bản từ 2026 đến 2029. Hơn nữa, Raymond James nhấn mạnh xu hướng tích cực cho Doximity, lưu ý những tiến bộ trong sự tham gia của nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe và tiềm năng hiệu quả từ trí tuệ nhân tạo trong việc tạo nội dung. Báo cáo cho thấy AI có thể giảm đáng kể chi phí nội dung và đẩy nhanh sản xuất, mang lại lợi ích cho hoạt động của Doximity.

Mặc dù có những kết quả tài chính và triển vọng khác nhau này, Doximity tiếp tục tập trung vào nghiên cứu và phát triển, đặc biệt là trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, có thể mở ra các nguồn doanh thu mới. Công ty nhằm duy trì lợi thế cạnh tranh thông qua các sáng kiến như cổng thông tin khách hàng và giới thiệu sản phẩm mới. Mặc dù các nhà phân tích đã điều chỉnh mô hình tài chính và mục tiêu giá của họ, họ công nhận điểm mạnh của Doximity trên thị trường, ngay cả khi công ty đang điều hướng qua những bất ổn kinh tế vĩ mô và thay đổi chính sách.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.