Hôm thứ Tư, BofA Securities đã sửa đổi mục tiêu giá cho Mondelez International (NASDAQ: MDLZ), một công ty đồ ăn nhẹ hàng đầu toàn cầu, giảm xuống còn 82 đô la so với mục tiêu trước đó là 84,00 đô la. Bất chấp việc điều chỉnh giá mục tiêu, công ty vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi phân tích chi tiết các yếu tố kinh tế khác nhau ảnh hưởng đến hoạt động của Mondelez. BofA Securities trích dẫn sự mất giá đáng kể hơn dự kiến của các đồng tiền Mỹ Latinh, đặc biệt là Peso Mexico và Real Brazil, điều chỉnh tác động tiền tệ dự báo xuống -11% từ -9%.
Ngoài ra, công ty đã điều chỉnh kỳ vọng của mình đối với khối lượng Bắc Mỹ, hiện dự đoán mức tăng + 2,5% so với ước tính trước đó + 5%. Sự thay đổi này giải thích cho tác động chậm hơn của việc thay đổi kích thước bao bì đối với kết quả của công ty và đến bất chấp sự so sánh dễ dàng hàng năm trong quý IV.
Các điều chỉnh tiếp theo đã được thực hiện đối với ước tính tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) của Mondelez, hiện được đặt ở mức 32,5%, giảm so với ước tính trước đó là 34,8%. Điều này thể hiện mức giảm 540 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái. Chi phí bán hàng, chi phí chung và hành chính (SG&A) cũng dự kiến chỉ tăng khiêm tốn so với cùng kỳ năm ngoái.
BofA Securities cũng điều chỉnh dự báo chi phí lãi vay của Mondelez, giảm xuống 75 triệu USD từ 110 triệu USD để phù hợp với xu hướng hàng quý gần đây. Ước tính thuế suất đã giảm xuống còn 20% từ mức 22,5% trước đó, đưa thuế suất cả năm lên gần 25%.
Tác động kết hợp của những sửa đổi này dự kiến sẽ dẫn đến việc giảm 0,13 đô la mỗi cổ phiếu trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý IV của Mondelez trên dây chuyền hoạt động. Tuy nhiên, những cải tiến dưới dòng, bao gồm giảm chi phí lãi vay và thuế suất, dự kiến sẽ mang lại lợi ích 0,04 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, Mondelez International đã báo cáo quý III năm 2024 mạnh mẽ, với doanh thu thuần hữu cơ tăng 5,4% và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng đáng kể 28,6%. Các thị trường phát triển của công ty có mức tăng trưởng 5,6%, trong khi các thị trường mới nổi cho thấy mức tăng 4,9%.
Bất chấp những thách thức như tẩy chay thương hiệu ở một số thị trường và chi phí ca cao tăng, Mondelez vẫn lạc quan về sự tăng trưởng dài hạn của mình, đặc biệt là trong phân khúc sô cô la.
Công ty gần đây cũng đã mua lại phần lớn cổ phần của Evirth, một công ty hàng đầu về bánh ngọt và bánh ngọt Trung Quốc, nhằm củng cố vị thế thị trường toàn cầu của mình. Việc mua lại là một phần trong kế hoạch chiến lược của Mondelez cho năm 2025, bao gồm đạt được hiệu quả chi phí và tiếp tục đầu tư vào phát triển thương hiệu.
Triển vọng của công ty cho năm 2024 vẫn không thay đổi, kỳ vọng tăng trưởng bền vững bất chấp những trở ngại ngắn hạn. Hơn nữa, Mondelez có kế hoạch tập trung vào các danh mục cốt lõi, dự đoán rằng 90% doanh thu của nó sẽ đến từ sô cô la, bánh quy và đồ ăn nhẹ nướng vào năm 2030.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của BofA Securities, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của Mondelez International. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 92,33 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp đồ ăn nhẹ toàn cầu. Hệ số P/E của Mondelez là 24,25 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của công ty, có thể do vị thế thị trường mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh cam kết của Mondelez đối với lợi nhuận của cổ đông, lưu ý rằng công ty đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp. Điều này được nhấn mạnh bởi tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,72% và tốc độ tăng trưởng cổ tức ấn tượng là 10,59% trong mười hai tháng qua. Những con số này phù hợp với xếp hạng Mua liên tục của BofA, cho thấy sự ổn định tài chính của công ty và tiềm năng tạo ra giá trị dài hạn.
Mức tăng trưởng doanh thu 2,13% trong mười hai tháng qua, mặc dù khiêm tốn, hỗ trợ kỳ vọng khối lượng điều chỉnh của BofA cho Bắc Mỹ. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp của Mondelez là 38,77% cung cấp bối cảnh cho ước tính biên lợi nhuận gộp đã sửa đổi của BofA, cho thấy công ty duy trì sức mạnh định giá tương đối mạnh bất chấp những cơn gió ngược kinh tế.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Mondelez, InvestingPro cung cấp 14 lời khuyên bổ sung, cung cấp một cái nhìn toàn diện về triển vọng của công ty trong thị trường thực phẩm ăn nhẹ năng động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.