BofA duy trì Mua trên Lithia Motors, giữ mục tiêu 415 USD

Vào thứ Tư, BofA Securities bày tỏ sự tin tưởng tiếp tục vào Lithia Motors (NYSE: LAD), duy trì xếp hạng Mua và giá mục tiêu là 415,00 đô la. Công ty, hiện được định giá 9,8 tỷ USD, đã vượt kỳ vọng vào quý IV/2024, ghi nhận thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh từ các hoạt động liên tục ở mức 7,79 USD. Con số này vượt quá ước tính của BofA là 7,20 đô la và sự đồng thuận của Bloomberg là 7,19 đô la. Một phần thu nhập tăng là do số tiền thu được từ bảo hiểm, được bù đắp một chút bởi hiệu ứng ngoại hối (FX), đóng góp thêm 0,17 đô la cho mỗi cổ phiếu. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như được định giá quá cao ở mức hiện tại, mặc dù cho thấy khả năng sinh lời mạnh mẽ với tỷ lệ P/E là 12,5.

Bất chấp những yếu tố bên ngoài này, hiệu suất hoạt động của Lithia Motors vẫn mạnh mẽ đáng kể, nhờ vào việc thực hiện hiệu quả trên các phân khúc kinh doanh của mình. Công ty đã cố gắng giữ chi phí bán hàng, chung và hành chính (SG&A) ở mức 66,3% lợi nhuận gộp, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình khoảng 69% được quan sát thấy từ năm 2011 đến năm 2019. Một điểm nổi bật khác là thu nhập từ Tập đoàn Tài chính Driveway (DFC), vượt quá dự báo.

Doanh thu xe mới của công ty hoạt động tốt, thể hiện sự vừa phải tuần tự một chút, trong khi lợi nhuận gộp trên mỗi đơn vị (GPU) trên xe đã qua sử dụng thấp hơn dự kiến và giảm so với quý trước. Tuy nhiên, khối lượng xe mới rất mạnh, phù hợp với thị trường Mỹ mạnh mẽ, chứng kiến tổng doanh số bán hàng của ngành tăng 8,0% so với cùng kỳ năm ngoái lên 4,3 triệu, dẫn đến tỷ lệ hàng năm được điều chỉnh theo mùa (SAAR) là 16,6 triệu.

Việc nhà phân tích nhắc lại xếp hạng Mua phản ánh quan điểm của công ty rằng Lithia Motors đang ở vị trí tốt để tiếp tục quỹ đạo tích cực của mình, được hỗ trợ bởi quản lý chi phí hiệu quả và hiệu suất bán hàng vững chắc ở cả phân khúc xe mới và xe đã qua sử dụng.

Trong một tin tức gần đây khác, Lithia Motors & Driveway đã báo cáo thu nhập và doanh thu quý 4 ấn tượng, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Nhà bán lẻ ô tô ghi nhận thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 7,79 đô la, vượt trội so với dự kiến 7,31 đô la và doanh thu tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái lên 9,22 tỷ đô la, vượt quá mức dự kiến 8,99 tỷ đô la. Doanh số bán lẻ xe mới của công ty cho thấy sự mạnh mẽ, với doanh số bán hàng cùng cửa hàng tăng 7,4% so với cùng kỳ năm trước.

Hoạt động kinh doanh hậu mãi của Lithia cũng cho thấy hiệu quả tích cực, với lợi nhuận gộp tăng 4,5% trên cơ sở cùng cửa hàng. Chi nhánh tài chính của công ty, Driveway Finance Corporation, đã cho vay 501 triệu đô la trong quý, mở rộng danh mục đầu tư lên 3,9 tỷ đô la các khoản phải thu được quản lý trung bình.

Trong cả năm, Lithia đã báo cáo doanh thu kỷ lục 36,2 tỷ USD, tăng 17% so với năm trước. Mặc dù vậy, EPS pha loãng đã điều chỉnh trong năm đã giảm 19% xuống còn 29,96 đô la. Trong số các diễn biến gần đây khác, Lithia đã công bố cổ tức hàng quý là 0,53 đô la cho mỗi cổ phiếu và việc mua lại Stohlman Subaru, dự kiến sẽ tăng thêm 80 triệu đô la doanh thu hàng năm.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.