Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Vào thứ Năm, BofA Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Adobe (NASDAQ: ADBE), giảm mục tiêu giá xuống còn 528 đô la từ 605 đô la trước đó, trong khi vẫn khuyến nghị cổ phiếu là Mua. Bản sửa đổi phản ánh việc hiệu chỉnh lại bội số định giá trong lĩnh vực phần mềm, theo nhà phân tích Brad Sills của BofA Securities. Theo dữ liệu của InvestingPro, Adobe hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 35,5 lần và duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 89%, mặc dù cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới ước tính Giá trị hợp lý.
Sills nhấn mạnh rằng kết quả quý đầu tiên và triển vọng tương lai của Adobe đã đưa ra một lộ trình ổn định cho các phân khúc trải nghiệm kỹ thuật số và sáng tạo của công ty. Với mức tăng trưởng doanh thu 10,8% trong mười hai tháng qua và vốn hóa thị trường là 190,75 tỷ USD, Adobe tiếp tục thể hiện sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường. Một điểm đáng chú ý trong phân tích là các chỉ số chấp nhận ngày càng tăng và lần đầu tiên tiết lộ doanh thu từ nền tảng trí tuệ nhân tạo của Adobe, Firefly, cho thấy quỹ đạo hướng tới việc cải thiện khả năng kiếm tiền của sản phẩm. Để có thông tin chi tiết sâu hơn về các sáng kiến AI và hiệu quả tài chính của Adobe, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện và 14 thông tin chi tiết chính bổ sung về công ty.
Báo cáo Cloud Views gần đây của BofA Securities ủng hộ quan điểm lạc quan về Firefly, cho thấy sự gia tăng người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) lên 6 triệu vào tháng Hai, tăng từ 4,5 triệu vào tháng Giêng. Sự gia tăng trong việc sử dụng này củng cố xếp hạng Mua tiếp tục của công ty đối với cổ phiếu Adobe.
Mục tiêu giá mới dựa trên dòng tiền tự do ước tính (FCF) 23 lần năm dương lịch 2026, giảm so với bội số trước đó là 25 lần. Việc điều chỉnh cũng tính đến sự liên kết với các công ty vốn hóa lớn, xem xét tốc độ tăng trưởng gấp 1,6 lần được điều chỉnh cho tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 2 năm 14%. BofA Securities đã sửa đổi ước tính của mình đối với Adobe phù hợp với hướng dẫn do công ty cung cấp, đã thông báo mục tiêu giá cập nhật.
Trong một tin tức gần đây khác, Adobe Systems Incorporated đã công bố kết quả tài chính cho quý đầu tiên của năm tài chính 2025, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) không theo GAAP là 5,08 đô la, vượt quá mức dự báo 4,97 đô la và công bố doanh thu là 5,71 tỷ đô la, vượt quá mức dự kiến 5,66 tỷ đô la. Phân khúc Truyền thông kỹ thuật số và Trải nghiệm kỹ thuật số của Adobe đã đóng góp đáng kể vào sự tăng trưởng này, với doanh thu lần lượt là 4,23 tỷ USD và 1,41 tỷ USD. Bất chấp thu nhập mạnh mẽ, cổ phiếu của Adobe đã giảm trong giao dịch ngoài giờ. Công ty tái khẳng định các mục tiêu năm tài chính 2025, nhấn mạnh tăng trưởng dựa trên AI và các sáng kiến chiến lược như mở rộng các cấp đăng ký. Adobe đã giới thiệu các sản phẩm mới dựa trên AI, bao gồm mô hình video Firefly, nhằm mục đích nâng cao các dịch vụ sản phẩm của mình. Các nhà phân tích đã lưu ý rằng công ty tập trung vào AI như một cơ hội chuyển đổi cho các nền tảng công nghệ của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.