Ông Trump chi hơn 100 triệu USD gom trái phiếu từ khi nhậm chức
Vào thứ Ba, BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu Heineken NV (HEIA:NA) (OTC: HEINY), giảm từ 99,00 EUR xuống 85,00 EUR, trong khi vẫn khuyến nghị xếp hạng Mua cho cổ phiếu. Theo các nhà phân tích của BofA Securities, định giá của Heineken, hiện đang ở mức khoảng 13 lần thu nhập dự kiến năm 2025 và ở mức chiết khấu 18% so với lĩnh vực mặt hàng chủ lực, đang ở mức thấp nhất trong 15 năm và được coi là "rất không hợp lý".
Các nhà phân tích lưu ý rằng bất chấp nhiều thách thức khác nhau và một loạt tin tức tiêu cực trong 18 tháng qua, bao gồm các vấn đề ở Việt Nam cho năm 2023, Nigeria vào đầu năm 2024, châu Âu vào mùa hè năm 2024, những lo ngại về Mỹ Latinh trong quý IV/2024 và những phát triển gần đây ở Ấn Độ, hoạt động kinh doanh vẫn mạnh mẽ.
Họ nhấn mạnh rằng phần lớn lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) được thúc đẩy bởi những thay đổi về ngoại hối và phạm vi ở châu Phi, cũng như các yếu tố hữu cơ ở Việt Nam, hiện đang được khắc phục.
Heineken đang trên đà đáp ứng hướng dẫn của mình cho năm hiện tại, theo tuyên bố của BofA Securities. Các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ hướng tới và đạt được mức tăng 4-8% về thu nhập hữu cơ trước lãi vay và thuế (EBIT) cho năm 2025, phù hợp với ước tính đồng thuận về mức tăng 6,2%. Họ tin rằng tốc độ tăng trưởng này là bền vững trong dài hạn, với ước tính riêng của BofA là khoảng 6,5%.
Báo cáo cũng chỉ ra bảng cân đối kế toán của Heineken, với tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA ước tính là 2,3 lần vào tháng 12 năm 2024, cho thấy tiềm năng lợi nhuận của cổ đông. Mặc dù việc mua lại có thể không được dự đoán trong năm nay, nhưng các nhà phân tích dự đoán khả năng từ năm 2026 trở đi.
Họ dự đoán rằng việc mua lại 1 tỷ euro có thể tăng đáng kể, có khả năng tăng thêm khoảng 1,5% vào EPS theo ước tính của BofA và có thể đẩy nhanh tăng trưởng EPS của Heineken lên khoảng 10-11% từ năm 2026.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.