Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Vào thứ Hai, Tập đoàn Bernstein SocGen đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Hyatt Hotels Corporation (NYSE:H), giảm mục tiêu giá xuống còn 173 đô la từ 188 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi này theo sau hiệu suất gần đây của Hyatt, với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 142,75 đô la, đã giảm 12,1% trong tuần qua và 9,1% từ đầu năm đến nay. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như được định giá hợp lý dựa trên mô hình Giá trị hợp lý độc quyền của nó.
Theo nhà phân tích, EBITDA quý IV thấp hơn là 749 triệu đô la và hướng dẫn cả năm thấp hơn mức đồng thuận có thể là do tác động lớn hơn dự kiến từ việc thanh lý tài sản và hoạt động kém hiệu quả trong hoạt động kinh doanh Phân phối không cốt lõi. Nhà phân tích cũng nhấn mạnh cách tiếp cận thận trọng đối với doanh thu trên mỗi phòng có sẵn (RevPAR) của công ty và dự báo tăng trưởng phòng. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng bốn nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh thu nhập của họ giảm trong giai đoạn tới, cho thấy những thách thức tiếp tục trong ngắn hạn.
Nhà phân tích bày tỏ lo ngại về xu hướng gần đây của Hyatt về việc bỏ lỡ các mục tiêu tài chính, trái ngược với các đối thủ cạnh tranh Hilton (HLT) và Marriott (MAR), những người đã liên tục đánh bại kỳ vọng. Hơn nữa, dòng tiền tự do so với cùng kỳ năm ngoái của Hyatt đã giảm xuống một phần ba so với hướng dẫn được đưa ra tại Ngày Thị trường Vốn (CMD) của công ty vào năm 2023 và việc không có thông báo mua lại mới được ghi nhận là một sự thất vọng.
Bất chấp những vấn đề này, nhà phân tích tin rằng định giá của Hyatt phản ánh những lo ngại này, giao dịch ở mức thấp hơn 13 lần EBITDA dự kiến năm 2026 so với lần lượt 17 và 19 lần của Hilton và Marriott. Công ty duy trì điểm Sức khỏe Tài chính "TỐT" trên InvestingPro, cung cấp 10+ thông tin chi tiết độc quyền bổ sung và các chỉ số định giá toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro. Nhà phân tích vẫn lạc quan về tiềm năng của Hyatt để đạt được 'niết bàn nhẹ tài sản' và dự đoán các nâng cấp có thể có đối với tăng trưởng phòng và hướng dẫn RevPAR trong suốt cả năm.
Báo cáo cũng nhắc lại sự hiện diện của các chất xúc tác có thể ảnh hưởng tích cực đến hiệu suất của Hyatt, bao gồm quan hệ đối tác thẻ tín dụng, thanh lý tài sản và lợi ích của việc mở cửa trở lại nền kinh tế. Mặc dù thừa nhận sự suy giảm niềm tin của nhà đầu tư, nhà phân tích vẫn duy trì xếp hạng Outperform nhưng với mục tiêu giá thấp hơn, cho thấy niềm tin tiếp tục vào triển vọng dài hạn của Hyatt.
Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn Khách sạn Hyatt đã báo cáo thu nhập quý IV thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,42 đô la, một mức thấp đáng kể so với ước tính đồng thuận là 0,79 đô la. Doanh thu trong quý là 1,72 tỷ USD. Hơn nữa, công ty đã công bố một thỏa thuận mua lại Playa Hotels & Resorts với giá khoảng 2,6 tỷ USD, bao gồm cả nợ.
Những phát triển này đã dẫn đến những điều chỉnh trong mục tiêu giá do các nhà phân tích đặt ra. Nhà phân tích David Katz của Jefferies đã giảm mục tiêu giá của Hyatt xuống 161 đô la từ 176 đô la, duy trì xếp hạng Giữ. Katz trích dẫn giai đoạn bán và mua lại tài sản tích cực của công ty là những yếu tố tiềm năng ảnh hưởng đến quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Tương tự, nhà phân tích Brandt Montour của Barclays đã hạ mục tiêu giá từ 162 USD xuống 151 USD, giữ xếp hạng Equalweight, sau triển vọng kém hứa hẹn hơn của Hyatt cho năm tài chính 2025.
Đây là những phát triển gần đây của Hyatt, công ty đang trong quá trình định hình lại danh mục đầu tư của mình thông qua việc bán tài sản chiến lược và mua lại có mục tiêu. Khi Hyatt tiếp tục điều hướng giai đoạn chuyển tiếp này, các nhà đầu tư và nhà phân tích có thể sẽ theo dõi hiệu quả của chiến lược của Hyatt và tác động của nó đối với hiệu quả tài chính của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.