Barclays duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu Elevance với mục tiêu 522 USD

Vào thứ Tư, Barclays đã tái khẳng định đánh giá Tăng Tỷ Trọng đối với Elevance Health (NYSE:ELV) với mức giá mục tiêu ổn định là 522,00 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với phân tích cho thấy có thể đang được định giá thấp ở mức hiện tại. Nhà cung cấp dịch vụ y tế này, với giá trị vốn hóa thị trường 86,7 tỷ USD, đã có 15 nhà phân tích điều chỉnh giảm dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới. Quyết định này được đưa ra sau khi Elevance cập nhật hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) nửa đầu năm, dự kiến sẽ chiếm 60% con số cả năm, giảm nhẹ so với dự báo trước đó là "hơn 60%". Các nhà phân tích tại Barclays đã điều chỉnh dự báo EPS quý hai cho Elevance từ 9,53 USD xuống 8,70 USD, lý do là do tỷ lệ tổn thất y tế (MLR) tăng 0,50%. Mặc dù có những điều chỉnh này, công ty vẫn duy trì các chỉ số tài chính mạnh mẽ, với InvestingPro báo cáo điểm sức khỏe tài chính vững chắc và tăng trưởng doanh thu 6,63% trong mười hai tháng qua. Họ duy trì ước tính EPS cả năm 2025 ở mức 34,52 USD, dự đoán tiết kiệm chi phí quản lý và hành chính sẽ cung cấp một số cân bằng.

Việc Elevance điều chỉnh tiến độ EPS nửa đầu năm chịu ảnh hưởng bởi xu hướng cao đang diễn ra trong thị trường Đạo luật Chăm sóc Giá cả Phải chăng (ACA) Cá nhân và sự phục hồi Medicaid chậm hơn dự kiến. Mặc dù có sự điều chỉnh cho quý hai, các nhà phân tích của Barclays vẫn tự tin vào hiệu suất của Elevance, duy trì mức giá mục tiêu dựa trên hệ số giá trên thu nhập (P/E) 12,5 lần áp dụng cho dự báo EPS năm 2026 của họ là 40,68 USD.

Chi tiết hơn, phân tích của công ty dự đoán rằng mặc dù quý hai có thể chịu một số áp lực tài chính, cả năm sẽ phù hợp với kỳ vọng của họ. Mức giá mục tiêu không thay đổi phản ánh quan điểm này và cho thấy các nhà phân tích coi các điều chỉnh hiện tại chỉ là một trở ngại nhỏ trong quỹ đạo tăng trưởng tổng thể của Elevance.

Theo nhà phân tích, "Do xu hướng cao trong ACA Cá nhân và sự phục hồi Medicaid chậm hơn, ELV đã điều chỉnh nhận xét về tiến độ EPS nửa đầu năm xuống 60% cả năm so với kỳ vọng trước đó là ’hơn 60%’. Chúng tôi giảm EPS quý 2 từ 9,53 USD xuống 8,70 USD do MLR cao hơn 50 điểm cơ bản, nhưng vẫn duy trì ước tính EPS cả năm 2025 ở mức 34,52 USD với giả định có một số bù đắp từ G&A. Với điều đó, chúng tôi duy trì mục tiêu giá 522 USD với hệ số P/E không đổi 12,5x trên EPS năm 2026 của chúng tôi là 40,68 USD."

Việc Barclays duy trì mức giá mục tiêu 522 USD cho thấy họ tiếp tục tin tưởng vào vị thế thị trường và tiềm năng thu nhập trong tương lai của Elevance, bất chấp những điều chỉnh ngắn hạn đối với triển vọng tài chính của công ty. Công ty đã thể hiện cam kết đối với lợi nhuận cổ đông, đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp với tỷ suất hiện tại là 1,82%. Khám phá thêm những hiểu biết toàn diện về Elevance Health và truy cập phân tích tài chính chi tiết thông qua các báo cáo nghiên cứu độc quyền của InvestingPro, có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.

Trong các tin tức gần đây khác, Elevance Health đã tái khẳng định hướng dẫn thu nhập cho cả năm 2025, dự kiến thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu sẽ dao động từ 34,15 USD đến 34,85 USD. Công ty cũng nhắc lại hướng dẫn về tỷ lệ chi phí phúc lợi, dự kiến sẽ vào khoảng 89,1%. Trong một diễn biến pháp lý quan trọng, Elevance Health, cùng với các công ty bảo hiểm lớn khác, bị nêu tên trong đơn khiếu nại Đạo luật Khiếu nại Sai trái, cáo buộc hối lộ bất hợp pháp cho các nhà môi giới để đăng ký kế hoạch Medicare Advantage. Vụ kiện này, do Bộ Tư pháp Hoa Kỳ khởi xướng, nhấn mạnh mức độ nghiêm trọng của các cáo buộc và hậu quả tài chính tiềm tàng đối với các công ty liên quan.

Trong các vấn đề quản trị doanh nghiệp, cổ đông của Elevance Health đã bầu ba giám đốc tại Cuộc họp Thường niên gần đây, phê duyệt thù lao cho ban điều hành, và phê chuẩn Ernst & Young LLP làm kiểm toán viên độc lập cho năm 2025. Về phía các nhà phân tích, Cantor Fitzgerald duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng đối với Elevance Health với mức giá mục tiêu 485 USD, lưu ý hiệu suất thuận lợi của công ty so với các đối thủ. Tương tự, Bernstein tái khẳng định đánh giá Vượt trội với mức giá mục tiêu 585 USD, nhấn mạnh kết quả quý một mạnh mẽ của Elevance cho năm 2025, trong đó thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu vượt ước tính đồng thuận 5%.

Doanh thu quý của Elevance đạt 48,9 tỷ USD, vượt kỳ vọng, trong khi bộ phận Carelon báo cáo mức tăng doanh thu mạnh mẽ 37,9% so với cùng kỳ năm trước. Sự tăng trưởng của bộ phận Carelon được thúc đẩy bởi sự gia tăng khối lượng dược phẩm và hiệu suất nâng cao trong các khả năng dựa trên rủi ro. Các nhà phân tích của Bernstein bày tỏ sự tin tưởng vào chiến lược của Elevance để mở rộng hoạt động kinh doanh dịch vụ, nhằm mục đích mở rộng tác động của mình trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.