Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Brandt Montour của Barclays đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Hyatt Hotels Corporation (NYSE: H), giảm từ 162,00 đô la xuống 151,00 đô la. Công ty duy trì xếp hạng Equalweight đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh được đưa ra khi cổ phiếu của Hyatt, hiện đang giao dịch ở mức 147,38 đô la, đã giảm đáng kể 10,15% trong tuần qua. Theo dữ liệu của InvestingPro , mục tiêu của các nhà phân tích đối với cổ phiếu nằm trong khoảng từ 127 đến 207 đô la, phản ánh kỳ vọng thị trường khác nhau. Đánh giá của Montour được đưa ra sau khi Hyatt công bố thu nhập quý IV trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) không đáp ứng được kỳ vọng, cùng với triển vọng kém hứa hẹn hơn cho năm tài chính 2025. Phân tích của InvestingPro tiết lộ rằng Hyatt duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng gần 69% và đã đạt được EBITDA là 673 triệu đô la trong mười hai tháng qua. Điểm sức khỏe tài chính tổng thể của công ty là 3,15, được đánh giá là TUYỆT VỜI bởi hệ thống đánh giá toàn diện của InvestingPro.
Nhà phân tích chỉ ra rằng sự đồng thuận có một con số khách sạn sở hữu quá lạc quan, có thể không xem xét đầy đủ tác động của việc bán tài sản từ năm trước. Sự khác biệt trong hướng dẫn của Hyatt, theo Montour, phần lớn là do EBITDA được quản lý và nhượng quyền (M & F), không đạt được kỳ vọng. Điều này là do hướng dẫn tăng trưởng đơn vị ròng cốt lõi (NUG) yếu hơn dự kiến là 4-5%, không bao gồm tác động của Venetian, một thỏa thuận cấp phép chỉ tạo ra phí cho các phòng được đặt qua Hyatt, do đó làm loãng phí.
Bất chấp thất bại này, Montour ghi nhận một lớp lót bạc, với khoảng 50-60 điểm cơ bản của NUG giảm do sự mất mát dự kiến của một danh mục khách sạn duy nhất ở châu Âu, cụ thể là các khách sạn Lindner. Mặc dù hướng dẫn của Hyatt đã tính đến khả năng mất mát của các hợp đồng này, nhưng vẫn có khả năng công ty có thể giữ lại chúng. Nhà phân tích ban đầu dự đoán Hyatt sẽ đạt được khoảng 6% NUG cốt lõi vào năm 2025, giả sử rằng việc chấm dứt hợp đồng một lần và trì hoãn vào năm 2024 sẽ được giải quyết hoặc đảo ngược.
Hiệu quả tài chính và dự báo tương lai của Hyatt đóng một vai trò quan trọng trong việc định giá và hiệu suất cổ phiếu. Mục tiêu giá sửa đổi phản ánh kỳ vọng được hiệu chỉnh lại của Barclays dựa trên báo cáo thu nhập mới nhất và hướng dẫn do Hyatt cung cấp. Xếp hạng Equalweight cho thấy Barclays xem cổ phiếu của Hyatt được định giá đúng tại thời điểm phân tích, không bị định giá thấp cũng không được định giá quá cao dựa trên thông tin có sẵn.
Trong một tin tức gần đây khác, Hyatt Hotels Corporation đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024 không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,42 đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận là 0,79 đô la. Doanh thu trong quý đạt 1,72 tỷ USD. Ngoài ra, Hyatt đã công bố một sự phát triển đáng kể, kế hoạch mua lại Playa Hotels & Resorts với giá khoảng 2,6 tỷ USD.
Những phát triển gần đây cũng bao gồm mức tăng trưởng 5,0% trong các khách sạn toàn hệ thống có thể so sánh RevPAR trong quý IV so với cùng kỳ năm 2023. Thu nhập ròng cả năm của Hyatt cho năm 2024 được báo cáo là 1,3 tỷ USD và EBITDA đã điều chỉnh là 1,1 tỷ USD. Trong tương lai, Hyatt dự kiến tăng trưởng từ 2,0% đến 4,0% trong cả năm 2025 so với các khách sạn trên toàn hệ thống RevPAR và tăng trưởng phòng ròng từ 6,0% đến 7,0%. Công ty dự kiến EBITDA điều chỉnh năm 2025 sẽ nằm trong khoảng từ 1,1 tỷ USD đến 1,15 tỷ USD.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.