- Ngân hàng Trung ương Anh không trấn an được các nhà đầu tư bằng việc tăng lãi suất khẩn cấp
- Lợi tức trái phiếu tăng cao trong bối cảnh các dự báo về thị trường giá xuống
- Ngân hàng Trung ương Nhật Bản bất chấp xu hướng nhưng đà giảm của đồng Yên cần sự can thiệp từ chính phủ
Vương quốc Anh đã rơi vào cuộc khủng hoảng tài chính toàn diện sau thông báo đáng kinh ngạc của chính phủ mới vào thứ Sáu rằng họ sẽ cắt giảm thuế và tăng nợ trong khi ngân hàng trung ương tiến hành bán bớt một số danh mục trái phiếu chính phủ của mình.
Đồng bảng Anh giảm mạnh về mức ngang bằng với đồng đô la và lợi suất trái phiếu chính phủ Anh tăng vọt khi Ngân hàng Trung ương Anh thất bại trong việc trấn an các nhà đầu tư bằng việc tăng lãi suất khẩn cấp vào thứ Hai, cam kết chỉ xem xét lại vấn đề này trong chính sách tiền tệ tiếp theo của mình vào cuộc họp tháng 11.
Các nhà đầu tư toàn cầu đã phản ứng ngay lập tức với chính phủ của Thủ tướng Liz Truss và bộ trưởng tài chính, Kwasi Kwarteng, bằng việc bán tháo lớn tiền tệ và tiền hậu bị, như trái phiếu chính phủ.
Hãy nhớ rằng không ai bầu những người này. Dưới hệ thống nghị viện kỳ quặc và không ổn định ở Anh, thủ tướng mới được chọn bởi ít hơn 200.000 thành viên Đảng Bảo thủ sau khi cựu Thủ tướng Boris Johnson từ chức dưới áp lực đối với các đảng của chính phủ trong thời gian đại dịch.
Đến nhiệm kỳ của mình, Truss đã chọn một nhà sử học kinh tế từng tham gia quốc hội từ năm 2010 và nằm trong nội các của Johnson để khởi động một biện pháp kích thích tài chính ngay khi quốc gia này cùng với phần còn lại của châu Âu, đang trên bờ vực suy thoái.
Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh Andrew Bailey rõ ràng không chỉ ra một hướng giải quyết rõ ràng — hoặc ông không có khuynh hướng giúp đỡ — khi cuộc khủng hoảng diễn ra vào ngày thứ Hai.
Cuộc khủng hoảng ở Anh đã làm lu mờ chiến thắng được kỳ vọng rộng rãi của một đảng cực hữu trong cuộc bầu cử nhanh chóng ở Ý vào Chủ nhật. Giorgia Meloni, người thuộc đảng theo chủ nghĩa tương tự của Ý có nguồn gốc từ chủ nghĩa phát xít Ý, đã sẵn sàng trở thành nữ thủ tướng đầu tiên của đất nước khi bà cam kết đi theo con đường ôn hòa của chính phủ.
Lợi tức trái phiếu chính phủ Ý 10 năm đã tăng lên gần 4,7% sau cuộc bỏ phiếu, từ mức chỉ trên 4,3% vào thứ Sáu. Nhưng lợi suất trên trái phiếu chuẩn 10-năm đã tăng lên gần 4,3% vào thứ Hai sau khi đạt hơn 3,8% vào thứ Sáu, so với mức dưới 3,4% vào thứ Năm, trước “ngân sách nhỏ” thảm hại được công bố như sau ngày.
Tình hình ở Anh, với lạm phát đã được dự báo đạt hai con số và sẽ tồi tệ hơn khi đồng tiền đang giảm mạnh, khiến tình hình ở phần còn lại của Châu Âu có vẻ khá nghiêm trọng.
Tuy nhiên, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Christine Lagarde đã cảnh báo một lần nữa vào hôm thứ Hai rằng ECB sẽ liên tục tăng lãi suất trong một số cuộc họp chính sách tiếp theo để hạ nhiệt nhu cầu và “đề phòng rủi ro về một sự thay đổi liên tục đi lên trong kỳ vọng lạm phát”.
Bank of America đã dự báo rằng thế giới đang bước vào thị trường trái phiếu thứ ba trong lịch sử, tương tự những năm 1899 đến 1920 và sau đó là năm 1946 đến năm 1981. Một nhà chiến lược thị trường người Pháp ước tính rằng danh mục đầu tư trái phiếu đã mất 20% giá trị của họ kể từ thời điểm đạt mức cao nhất.
Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đang từ chối tham gia cùng các ngân hàng trung ương khác trong cuộc đua tăng lãi suất, vì thống đốc Haruhiko Kuroda tuần trước đã thông báo rằng ngân hàng sẽ giữ nguyên chính sách giữ lợi suất trái phiếu ngắn hạn ở mức âm 0,1% và 10-năm cho kết quả khoảng 0.
Yên Nhật đã mất gần 30% giá trị so với đồng đô la kể từ đầu năm 2021 và tiếp tục giảm. Ngân hàng trung ương đã phải can thiệp vào thị trường tiền tệ vào tuần trước lần đầu tiên trong hơn hai thập kỷ để ngăn chặn sự suy giảm của tiền tệ.
Fed đang tuân thủ kế hoạch tiếp tục tăng lãi suất mạnh mẽ cho đến khi lạm phát giảm một cách thuyết phục. Chủ tịch mới của Fed Boston, Susan Collins, cho biết trong bài phát biểu chính sách đầu tiên của mình hôm thứ Hai rằng có những dấu hiệu cho thấy sự tăng giá do gián đoạn chuỗi cung ứng đang bắt đầu giảm bớt, nhưng Fed phải giữ ở mức đó để điều chỉnh lạm phát theo hướng của của họ. Mục tiêu 2%.
Collins là thành viên bỏ phiếu của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang năm nay. Bài phát biểu có phần ôn hòa của bà, nói rằng vẫn có cơ hội tốt để tránh một cú hạ cánh khó khăn cho nền kinh tế Hoa Kỳ, tuy nhiên phản ánh quyết tâm của Fed trong việc phá vỡ lạm phát.